Высокие ставки и утильсбор обвалили выдачу автокредитов
По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), объем выданных автокредитов за январь – ноябрь 2025 года сократился на 34,2% в годовом выражении (г/г), до 1,375 трлн руб.
Этот тренд развивается со второй половины 2024 года, когда на фоне повышения ключевой ставки подорожали банковские кредиты и был увеличен утилизационный сбор, что сразу ухудшило экономику покупки автомобиля в кредит. Машина стала дороже не только из-за цены и сборов, но и из-за обслуживания займа, а ежемесячный платеж для массового потребителя оказался на грани допустимой нагрузки.
В 2025 году к этому добавился фактор банковского риска. В условиях дорогих денег и повышенной неопределенности доля отказов в займе на покупку автомобиля выросла, требования к кредитной истории стали жестче, а одобрения все чаще получают клиенты с высоким первоначальным взносом и стабильными доходами. Фактически рынок вернулся к более консервативной модели, при которой приоритет отдается не объему, а качеству портфеля.
Дополнительное давление оказало и охлаждение потребительского спроса. Покупка автомобиля легко откладывается, поэтому автокредитование оказалось одним из самых чувствительных сегментов к высокой ключевой ставке и росту долговой нагрузки домохозяйств.
В ближайшей перспективе резкого разворота на рынке автокредитования ждать не стоит. Даже при постепенном снижении ключевой ставки восстановление автокредитования будет идти медленно. Банкам сначала необходимо убедиться в устойчивости дезинфляционных трендов и качестве заемщиков. Более заметное оживление возможно лишь во второй половине 2026 года при продолжении снижения ставок, стабилизации утилизационных правил и возвращении потребительской уверенности. До этого объемы автокредитования будут расти осторожно, без прежних темпов.
Падение автокредитов ≠ структурный кризис.
Это циклическая реакция на высокую ставку; сегмент исторически быстро оживает при смягчении ДКП.
Сокращение выдач — сознательный выбор банков.
Рынок не «схлопнулся», а очистился от маржинального и рискованного спроса, что создаёт базу для более устойчивого роста.
Отложенный спрос никуда не исчез.
Автомобиль в РФ остаётся квази-необходимым товаром; спрос просто временно перенесён, а не уничтожен.
Альтернативные схемы частично замещают кредиты.
Рассрочки от дилеров, субсидированные программы и корпоративные продажи снижают видимую роль банковского кредитования.
Восстановление может начаться раньше ожиданий.
Рынок реагирует не на факт снижения ставки, а на ожидания — первые признаки оживления возможны до 2П 2026.
Итог:
Речь идёт не о «новой норме», а о фазе сжатия цикла. Автокредитование приторможено, но не сломано — потенциал восстановления сохраняется.