Максимальная переплата по займам МФО будет не более 100%

Госдума приняла во втором и третьем чтениях закон, который с 1 апреля 2026 года снижает максимальную переплату по краткосрочным займам МФО до 100% против нынешних 130%. В лимит включаются все платежи, штрафы и пени. Одновременно запускается поэтапная модель “один дорогой заем в руки” с обязательной проверкой заемщика через все квалифицированные бюро кредитных историй и последующим периодом охлаждения. Для бизнеса лимит займов в МФО повышен с 5 до 15 млн рублей.

Причины изменений заключаются в том, что сегмент МФО остается зоной повышенных социальных рисков. По данным Банка России, доля клиентов с несколькими одновременно действующими “дорогими” займами стабильно высока, а уровень просрочки по таким продуктам выше банковского. Снижение потолка переплаты и ограничения на число займов — это попытка разорвать долговую спираль и приблизить практику МФО к стандартам ответственного кредитования, которые ЦБ последовательно внедряет последние годы.

Для заемщиков это означает более предсказуемую нагрузку и меньший риск ухода долга в неконтролируемый рост. Для рынка МФО данные изменения окажут давление на маржинальность и ускоренную консолидацию, особенно среди компаний, работающих с самыми рискованными клиентами. Часть спроса может сместиться в “серый” сегмент, но регулятор делает ставку на то, что эффект охлаждения и жесткие проверки через БКИ этот риск ограничат.

В целом закон снижает социальные издержки микрокредитования, но и сужает бизнес-модель МФО. В 2026–2027 годах рынок, вероятно, станет меньше по числу игроков, но более прозрачным, а рост будет смещаться в сторону более длинных и менее дорогих продуктов при сохранении жесткого контроля со стороны ЦБ.