Налоговая льгота ЛДВ-РИИ в 2025: новые правила и бумаги

Для инвесторов, ориентированных на высокотехнологичный сектор, льгота по долгосрочному владению ценными бумагами инновационных компаний (п. 17.2-1 ст. 217 НК РФ, ЛДВ-РИИ) остается одним из привлекательных налоговых инструментов. Однако с 2025 года в ее правила вносятся важные корректировки, которые необходимо учитывать в инвестиционных стратегиях.

Суть льготы

Льгота позволяет полностью освободить от НДФЛ доход от продажи ценных бумаг, если инвестор владел ими более 1 года. Применяется она к акциям, облигациям и инвестиционным паям, включенным в официальный перечень инновационного (высокотехнологичного) сектора экономики (РИИ) на Московской бирже.

Ключевые условия применения

• Ценные бумаги в течение всего срока владения инвестором должны входить в утвержденный перечень РИИ;
• либо инвестор приобрел необращающиеся бумаги, которые на дату их продажи стали обращающимися и были включены в указанный перечень.

Что изменилось с 1 января 2025 года?

1. Только для резидентов
   Право на льготу теперь имеют исключительно налоговые резиденты РФ.
2. Лимит 50 млн рублей
   Сумма дохода, освобождаемая от налога, не может превышать 50 млн рублей за календарный год. Любой доход сверх этого лимита будет облагаться НДФЛ по ставке 13% (15%).

Эти изменения делают льготу более адресной, но сохраняют ее значимость для большинства частных инвесторов.

Важный нюанс

Убытки, полученные от продажи бумаг из сектора РИИ, не учитываются для целей налогообложения. Это означает, что их:

• НЕЛЬЗЯ зачесть (сальдировать) против доходов от других операций с ценными бумагами
• НЕЛЬЗЯ перенести на будущие налоговые периоды.

Расширение перечня РИИ

На Московской бирже в список компаний инновационного сектора недавно были включены акции двух новых эмитентов:

• «Элемент» – производитель микроэлектроники
• ПАО «Группа Астра» (ASTR)

Таким образом, спектр бумаг, позволяющих претендовать на льготу, расширяется. Актуальный перечень всегда можно проверить на сайте Московской биржи.

Итог для инвесторов

Льгота ЛДВ-РИИ по-прежнему является мощным стимулом для долгосрочных инвестиций в технологический суверенитет России. Однако новые правила 2025 года вводят ограничения по резидентству и сумме, а ключевая особенность с неучитываемыми убытками требует особой тщательности в выборе активов и управлении рисками. Перед инвестициями важно не только оценивать потенциал роста компаний, но и четко просчитывать налоговые последствия с учетом всех условий и лимитов.