05 декабря 2025, 12:57
Результаты работы по опционной стратегии за Ноябрь 2025г.
Прошел ещё один месяц работы по опционам.
Результаты за ноябрь:
+1,96% (23.52 годовых)
+1,96%
+1,95%
+1,82%
+1,77%
+1,76%
+1,75%
+1,64%
+1,59%
+1,55%
У остальных клиентов — от 0,9% до 1,5%.
В декабре пересчитаю итоговую годовую доходность.
Результаты будут выше, чем по отдельным месяцам, из за сложного процента.
Это уже 11-й положительный месяц подряд и каждый месяц, процент на процент.
Если хотите подключиться к работе и использовать опционы для повышения доходности вашего портфеля, то пишите в личные сообщения @luzinpavel.
Пару слов для тех, кто пишет что я "обманываю", «не договариваю» и тд…
Вас тоже понимаю, в интернете много фантазёров и «сигнальщиков».
Но у меня всё просто:
каждая цифра подтверждена брокерскими отчётами, и любой действующий клиент это подтвердит.
Да, я открыто пишу о результатах.
Да, я хочу найти новых клиентов.
Но это сотрудничество, где выгода двусторонняя.
Опционы только активная часть портфеля.
Параллельно работаем с акциями, облигациями, накопительными счетами.
Если у вас уже есть портфель, его можно использовать как обеспечение, помогу аккуратно перевести активы.
Требования для старта:
Минимальный счёт от $100 000. Валютой или акциями подойдёт.
пишите в личку: @luzinpavel
Отвечу на все вопросы.
Телеграм канал для клиентов https://t.me/pavelluzin_fc
Читайте на SMART-LAB:
Июньский бюджет впервые за год закрылся с профицитом
По расчетам Минфина, в июне федеральный бюджет впервые за год получил месячный профицит около 279 млрд руб. На первый взгляд это хорошая новость, потому что за январь–июнь общий дефицит снизился до...
10.07.2026
USD/CAD: передышка перед продолжением роста?
Валютная пара USD/CAD протестировала в пятницу пробитый ранее горизонтальный уровень 1.4140, одновременно завершив торговый день свечной формацией «молот». Учитывая предшествующее сильное движение...
16:51
nikitos80, вот непонятно почему у тебя волна В в группе выше предыдущего минимума после волны А в круге.
Ребята, сколько должны стоить акции вашей компании, если по табличке самртлаба P/E — 70 и P/B — 20. И чистая прибыль за 2025 равна 0,1 млрд. Да котировки должны в пять (!) раз сложиться что бы компани...
Change Verification, И да, когда нечего ответить, лучше промолчать.
nikitos80,
📈 Денежные резервы основанной Уорреном Баффетом компании Berkshire Hathaway достигли рекордного уровня в 397 миллиардов долларов
новость этой минуты — кстати))) Вот пример инв...
Ремора, там был дивгэп (цена закрытия минус цена открытия) 48,5 руб. Вы правы дивгэп заметно меньше дивиденда-13% = 60 руб. Видимо это связано с выходными и малоликвидной акцией.
Ловушка 24/7: почему круглосуточные торги на Мосбирже опасны? Почему Россия – это не США? На фоне исторического 18-недельного падения индекса МосБиржи площадка вновь говорит о переходе на круглосуточн...
Михаил Чупахин, я разъяснил вам озы, базу, больше читайте полезной информации, чтобы создать правильное восприятие происходящего
Максим Пелихов, Если налог на добычу вменят такой, что прибыли не будет от слова совсем — смысл от этих 500 рублей...
Но все же думаю, что ниже 800 падать не будем. Да и вменять безумный налог — ...
Spartak, спасибо, ждём тогда.
И о хорошем:
Помер Линдси Грэм. Пишут, за пару дней до смерти встречался в Киеве с Зеленским.
www.rbc.ru/politics/12/07/2026/6a53652f9a7947b785f2a6c1
и что купленная акция + проданный опцион КОЛЛ = проданному опциону ПУТ со всеми вытекающими.
Евгений Питиримов, 🚫 Основные минусы Covered Call
1. Ограниченная прибыль
Самый большой минус: вверх вы зарабатываете строго ограниченно — премия + рост до strike.
Если акция выстрелит (+20%, +50%, +200%), вы не получите этот рост: вашу позицию «заберут» по strike (assignment).
Covered Call = продажа части будущего upside.
2. Потенциально большие убытки вниз
Хотя стратегия «консервативная», падения она не защищает (или почти не защищает).
Премия снижает убыток только на пару процентов.
Если акция падает −10%, −20%, −50% — вы несёте почти весь убыток.
3. Риск «продать лучшее движение» (оппортунистический риск)
На фазах сильных трендов Covered Calls систематически:
забирают премию,
но отдают большие движения рынка.
Поэтому стратегия чаще проигрывает обычному buy & hold на растущем рынке.
4. Assignment может произойти раньше
Особенно на дивидендных акциях:
Если экс-дивидендная дата близко,
а временная стоимость опциона маленькая,
колл могут исполнить ДО экспирации.
Это неудобно логистически.
5. Неэффективно при высокой IV, если рынок потом падает к норме
Если implied volatility улетела (отчёты, паника), премия кажется жирной.
Но когда IV возвращается в норму:
премии снова маленькие,
а акция может упасть,
и вы получите и падение, и низкие будущие премии.
6. Низкая эффективность при низкой волатильности
Если бумага «спит», а IV низкая:
премии tiny,
доходность стратегии мизерная,
риск при этом остаётся полноценный.
7. Психологическая сложность
Типичные проблемы:
неприятно, когда «отдают» акцию по strike после роста.
хочется откатывать strike вверх → меньше премия → меньше доходность.
если акция упала — непонятно, когда «раскрывать» CC.
Психологически стратегия сложнее, чем кажется.
8. Дивиденды почти не компенсируют минусы
Многие продают Covered Call на дивидендных акциях:
🔻 но дивиденд = риск assignment на ex-date
🔻 плюс lower upside
🔻 а падения акций-дивидендников никто не отменял
9. Системный underperformance в долгосроке (на растущем рынке)
Исторически S&P растёт.
Covered call — продаёт рост.
И даже повторная продажа недельных/месячных опционов редко покрывает потерянный upside.
Стратегия побеждает buy&hold только в боковике или на медленном росте.
10. Налоговая и операционная нагрузка
большое число сделок,
assignment / roll-over
возможные налоговые нюансы с закрытием позиции,
особенно если используете недельные опционы.
🧭 Когда Covered Call всё-таки хорош?
Стратегия выгодна, когда:
рынок во флэте,
или чуть растёт медленно,
или вы хотите снижать позиционный риск за счёт премии,
или бумага around intrinsic value, без перспектив ралли.