Новый сервис Срочного рынка Биржи - календарные спреды

Календарный спред (КС) позволяет одновременно совершать противоположно направленные сделки (sell и buy) с двумя фьючерсами разных дат исполнения на один базовый актив.

Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. На первом этапе реализации КС дальним сроком исполнения будет являться срок, следующий за ближним (например, июнь-сентябрь). В спред будут включены фьючерсы на Индекс РТС и фьючерсы на курс USD/RUB. В перспективе планируется расширить линейку КС.

Торговля спредами:

Трейдер подает заявку нового типа – заявку «Календарный спред».
Поддерживаемые категории заявок: лимитированная, рыночная, fill or kill.
Заявка попадает в стакан спредов. Стакан спредов не связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих спред.
Заявка исполнится тогда, когда в стакане спредов цена заявки на покупку КС совпадет с ценой заявки на продажу КС.
Возможна подача адресных заявок КС.
В качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.
Шаг цены спреда равен шагу цены фьючерсов, входящих в спред.
Время торговли совпадает с временем торговли фьючерсами, входящими в спред.
Последний день торговли КС совпадает с последним днем торговли ближним фьючерсом.

Гарантийное обеспечение:

При выставлении заявки КС резервируется ГО, равное суммарному ГО по фьючерсам, образующим спред (аналогичное ГО двух отдельных заявок в стаканах ближнего и дальнего фьючерсов).

Пример использования спреда (роллирования позиции):

Инвестор А имеет длинную позицию в объеме 4 контрактов RIM3. Для того, чтобы перенести свою позицию из RIM3 в RIU3, инвестор А должен купить 4 календарных спреда RIM3RIU3. В результате он закрывает 4 позиции по RIM3 и открывает 4 позиции по RIU3.
Биржевой сбор:

Скальперской скидки нет.
Расчет величины сбора за Календарные спреды производится по формуле:

Fee_CS = Т _*F_*(1-K)

где:
Fee_cs – величина сбора за Календарные спреды в течение Торгового дня;
Т – количество фьючерсных контрактов, заключенных на основании Заявок «Календарный спред» в течение Торгового дня;
F – величина биржевого сбора, подлежащего уплате за заключение фьючерсных контрактов на основании Заявок «Календарный спред» в течение Торгового дня;
K – ставка дисконта, равная 0,2 (двум десятым) (применяется в течение маркетингового периода). Маркетинговый период составляет 6 (шесть) месяцев с первого Торгового дня, начиная с которого возможно заключение фьючерсных контрактов с данным базовым активом на основании Заявок «Календарный спред».

Пример:
За продажу одного контракта RIM3 и покупку одного контракта RIU3 Московская Биржа взимает сбор в размере 4 рублей (по 2 рубля за каждый фьючерс), если это были не скальперские сделки. При использовании КС участник торгов может получить такие же позиции, но со скидкой в размере 80 копеек. Таким образом, он заплатит 3 руб. 20 коп.
Сбор за транзакции:

Объявление и удаление заявки КС считается как одна транзакция – то есть, участник торгов, использующий КС, совершает в 2 раза меньше транзакций по сравнению с участником, торгующим непосредственно в стаканах фьючерсов, входящих в спред.

срочный рынок FORTS Московская биржа календарный спред спред фьючерс

Официальный Telegram Мосбиржи

moscow_exchange

Москва

443

14 403

с 11 сентября 2012

6 Комментариев

shamankhanty
05 июня 2013, 15:00
ты в таблички сделай, пожалуйста, а то ни чего не понятно :)
+1
IliaM
05 июня 2013, 15:08
Вместо того чтоб удлиннить жизнь фьючерса, ещё вводят. И так-то ликвидности не хватает, а давай еще размажем
0
Vigo
05 июня 2013, 15:22
да где они, эти спреды?
понаписали топиков, этот пятый уже наверно про них, а указать инструменты, как их в квике найти, никто не сподобился.
и на сайте биржи искал, ничерта не нашёл
0
- Aliko
  05 июня 2013, 15:33
  Vigo, так и называются пример:«RIM3RIU3» во фьючах на срочной секции.
  0
- moscow_exchange
  05 июня 2013, 16:15
  Vigo, Обозначение КС:
  
  Длинный код спреда
  RTS-6.13-9.13
  Si-6.13-9.13
  
  Короткий код спреда:
  RIM3RIU3
  SiM3SiU3
  
  Первая нога
  RTS-6.13 (RIM3)
  Si-6.13 (SiM3)
  
  Вторая нога
  RTS-9.13 (RIU3)
  Si-9.13 (SiU3)
  0
IliaM
05 июня 2013, 15:49
А чем это лучше следующего. Я продал по 131200 текущий контракт и перешел в следующий по 129200. Спрэд в 2000 уже мой. Зачем мне ещё ГО на спрэды тратить?
0