Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 42

1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений, СВО продолжается.

Неделя отметилась звонком Путин-Трамп, по результатам котором президенты договорились встретиться в Венгрии в ближайшее время. Посмотрим, приведет ли это к чему-то. Фактов новых пока нет, на позитивных ожиданиях рынок воспрял духом.

Новых вводных, влияющих на оценку компаний, пока нет.

2. Внутреннее макро.

Инфляция в РФ с 7 по 13 октября составила 0,21% после 0,23% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 13 октября ускорилась до 8,16% — Росстат

Представители ЦБ РФ:

Пространство для снижения жесткости ДКП будет увеличиваться по мере продолжения снижения инфляции и ожиданий

Повышение НДС даст 0,6–0,8 п. п. к инфляции в январе-декабре и затруднит выход к таргету в 2026 г., но альтернативой было бы ужесточение ДКП

Скорость снижения ставки ЦБ будет соразмерна задаче достижения цели по инфляции в 4%

В начале недели рынок продолжил падение широким фронтом. После созвона Путина-Трампа произошел разворот рынка на позитивных ожиданиях скорого завершения СВО. Плюс пришло опровержение по поводу планов введения приоритета капекса над дивидендами для электроэнергетических компаний.

Наконец, консенсус по поводу предстоящего заседания ЦБ РФ уже не такой единый, как было неделей-другой ранее: все больше аналитиков допускают некоторое снижение ставки на ближайшем заседании.

Как обычно, в преддверии заседания по ставке нелишним будет заранее, с холодной головой и цифрами подготовить все решения (сделки) через карман сделок, на факте новости произвести исполнение ранее принятых решений. Чтобы не гадать, не дергаться, не метаться.

Также на следующей неделе начинаются отчеты по РСБУ за 3 квартал, наконец-то появятся действительно важные вводные для оценки компаний.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через неделю.

3. Отчеты. Ничего не было.

4. Покупки: имеющиеся компании в рамках поддержания долей, купил ММК (#MAGN) — стала интересная цена, новая бумага.

Продажи: не было.

5. Поступления: пришел дивиденд от Полюса (#PLZL).

6. Итого в портфеле 33 акции, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,6%, в валютных облигациях 16,4%. Следим за геополитикой, следим за ценами, которые предлагает мистер Рынок, покупаем хорошие компании (выбор есть), игнорируем эмоциональный шум. На предстоящей неделе начинаются отчеты за 3 квартал и появится решение по ставке ЦБ РФ, будет новая информация для принятия решений по бумагам: готовимся, анализируем, делаем выводы.




Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм