ЛУКОЙЛ: Финансовые результаты 1H2025
Краткие выводы по компании ЛУКОЙЛ за 1 полугодие 2025
Из хорошего ✅:
— Относительно 2 полугодия 24 года прибыль даже подросла, 287 ярдов против 258,3 ранее
— Если погасят 76 млн акций, то прибыль и дивиденды на акцию вырастут, в будущем возможна положительная переоценка (рынок пока ее не закладывает)
— Долга практически нет, для такой компании 345 ярдов — это ни о чем
Что беспокоит? 👹
— Операционные результаты ухудшаются, без большого капекса в будущем совсем туго будет
— Странное поведение менеджмента, о чем говорил ранее. Да и зачастили они что-то с премированием ключевого персонала акциями, купленными на наши (акционерные) деньги. К сожалению, эталонное корпоративное управление за последние 2 года сильно ухудшилось
Можно подписаться на мой ТГ-канал, часть постов публикую только туда, а также свои философские мысли на тему бытия фондового рынка, так что милости прошу.
