🔥 Заражения правительства и золотая лихорадка: мировые рынки в октябре ⚡️

Пока Америка решает, кому платить зарплату, а золото бьет рекорды как наркоман ломает замки, мировые финансовые рынки превратились в настоящий цирк — и это только первая неделя октября! Добро пожаловать в новую реальность, где shutdown считается нормой, а драгметаллы ведут себя как криптовалюты.

(ключевые события последнего времени за пределами России)

США: когда правительство не работает, но рынки да

Правительственный shutdown — новая норма: американское правительство в третий раз за семь лет закрылось на карантин с 1 октября, но инвесторы уже привыкли к этому театру абсурда. S&P 500, NASDAQ и Dow Jones продолжили ставить рекорды, словно shutdown — это просто очередной понедельник.

Забавно, как рынки научились игнорировать политический хаос — видимо, трейдеры поняли, что это все временное шоу. По иронии судьбы, отсутствие государственных данных о занятости только укрепило ожидания снижения ставки ФРС.

ФРС на тропе войны против процентов: рынки на 98% уверены в снижении ставки на 25 б.п. на заседании 28-29 октября, а шанс еще одного снижения в декабре оценивается в 90%. Bank of America даже передвинул свой прогноз снижения ставки с декабря на октябрь — видимо, экономисты тоже устали ждать. ФРС уже снизила ставку в сентябре до 4.00%-4.25%, и похоже, что это только начало.

Корпоративная отчетность как спасение: JPMorgan и Goldman Sachs отчитаются 14 октября с ожиданиями EPS $4.72 и $10.47 соответственно. Netflix добавит драмы 21 октября, а Tesla уже напомнила, что даже с рекордными поставками в 497,000 автомобилей акции могут падать на 4.5%. Такова жизнь в эпоху хайпа!

🥇 Драгметаллы: когда золото ведет себя как биткоин

Золотая лихорадка 2025: золото достигло исторического максимума $3,919 за унцию, прибавив 49% с начала года. Но серебро решило не отставать и взлетело на фантастические 70% YTD, торгуясь около $47.20. Это уже не инвестиции — это казино!

Платина тоже в деле: даже «скромная» платина обогнала своих более знаменитых коллег в процентном выражении. Похоже, что инвесторы скупают все, что блестит, в ожидании апокалипсиса или просто потому, что ФРС обещает дешевые деньги.

Эксперты предсказывают золото на уровне $4,000 к Дивали, а серебро — $50. В условиях government shutdown и ожиданий снижения ставок это выглядит вполне реально.

🌍 Европа: рекорды на фоне неопределенности

Европейские индексы бьют рекорды: STOXX 600 достиг исторического максимума 570.45 пунктов, прибавив 2.87% за неделю. FTSE 100 тоже установил новые рекорды, а германский DAX показал прирост 1.35% за день.

ЕЦБ держит позицию: европейский центробанк сохранил ставки без изменений в сентябре — депозитная ставка 2.00%, основная ставка 2.15%. Следующее заседание 30 октября обещает быть спокойным — большинство аналитиков не ожидает изменений.

Технологии и здравоохранение в лидерах: новости о партнерстве OpenAI с южнокорейскими компаниями подстегнули tech-сектор, а сделка Pfizer с американским правительством по снижению цен на лекарства помогла медицинским акциям взлететь на 3.1%.

Япония: Банк Японии в раздумьях

Интрига вокруг октябрьского заседания: Банк Японии держит ставку на уровне 0.5%, но рынки оценивают вероятность повышения 30 октября в 60%. Бывший член совета BoJ Макото Сакураи заявил, что центробанк может действовать уже в октябре, если экономические данные будут достаточно убедительными.

Йена под давлением: USD/JPY тестирует уровень 150, где исторически начинаются интервенции Банка Японии. Пара отскочила от 149.8, но риски валютных интервенций остаются высокими.

🛢️ ОПЕК+: нефтяная дилемма

Очередное увеличение добычи: 5 октября ОПЕК+ собирается обсудить увеличение производства еще на 137,000 баррелей в день. Саудовская Аравия толкает к более агрессивному росту добычи ради возвращения рыночной доли, в то время как Россия предпочитает осторожность.

Нефть под давлением: Brent торгуется около $64-65 за баррель, потеряв более 6.5% за неделю. Рынок опасается перенасыщения предложением, особенно учитывая слабость китайского спроса.

Китай: рост без энтузиазма

Экономика на целевом уровне:Китай показал рост 5.3% в первом полугодии 2025 года, что соответствует правительственной цели «около 5%». Однако под капотом не все так гладко — промышленное производство растет на 6.4%, а розничные продажи лишь на 5%.

Проблемы в недвижимости: инвестиции в недвижимость упали на 11.2%, а продажи нового коммерческого жилья сократились. Прямые иностранные инвестиции упали на 28.2% в первые пять месяцев года — не лучший сигнал для уверенности инвесторов.

💱 Валютные рынки: доллар в отступлении

DXY теряет позиции: Индекс доллара упал до 97.71, потеряв 0.35% за неделю — самое значительное недельное падение с августа. Основные причины — ожидания снижения ставок ФРС и правительственный shutdown.

Йена в фаворе: японская иена стала главным бенефициаром слабости доллара, прибавив 1.5% — лучший недельный результат с мая. Евро также укрепился, хотя и более умеренно.

📊 Что ждать дальше

• 14 октября: отчетность JPMorgan и Goldman Sachs — тест для банковского сектора
• 15 октября: данные по инфляции в США (если правительство заработает)
• 21 октября: Netflix earnings — тест для стриминговых сервисов
• 28-29 октября: заседание ФРС — почти гарантированное снижение ставки
• 30 октября: заседания BoJ и ЕЦБ — интрига года

В мире, где правительство не работает, а золото растет как на дрожжах, диверсификация становится не роскошью, а необходимостью (или нет).

В эпоху, когда рынки игнорируют политический хаос, единственное, что можно предсказать наверняка, — это непредсказуемость. 😄

Берегите себя! Хороших выходных!