Жена инвестора. Простой вопрос
Недавно на встрече с подругой, которая интересуется инвестициями, разговор зашел о простом, на первый взгляд, вопросе. Допустим, вы внесли на счет 100 000 руб. и их нужно распределить между различными акциями / облигациями / фондами. Или у вас уже есть условный Сбербанк, и вы решили его докупить. Собственно вопрос «как определить сколько именно нужно покупать?»
За свою инвестиционную деятельность, я сталкивалась с разными подходами. Вот некоторые из них:
- Есть люди, которые покупают акции на какую-то круглую сумму (например, чтобы в портфеле Сбербанк был куплен на 100 000 рублей, Роснефть на 100 000 рублей, Лукойл на 100 000 рублей и так далее)
- Есть люди, которые отталкиваются от количества акций в портфеле, чтобы их было какое-то круглое число (например, 1000 акций Сбербанка, 2000 акций Роснефти, 100 акций Лукойла и так далее в зависимости от размеров портфеля)
- Более крупные инвесторы покупают доли (например, 0,001% от всего количества обращающихся акций)
Думаю, что все эти подходы могут иметь место с психологической точки зрения. Условно, приятно видеть, круглые цифры в позициях
Однако лично я придерживаюсь другой концепции. На мой взгляд, гораздо более рационально с инвестиционной точки зрения обращать внимание на процентное распределение долей активов по текущим ценам
Что это означает на практике? Для простоты представим, что вы планируете держать в портфеле 10 разных акций в равной пропорции. Тогда доля каждой из акций будет занимать 10%. Разумеется, акции весьма волатильны, их цены постоянно меняются. Поэтому спустя какое-то время, когда вы решите пополнить счет на условные 100 000 рублей, какая-то акция в портфеле станет занимать 12%, а какая-то 8%. Соответственно вносимую сумму надо будет распределить так, чтобы выровнять доли по первоначально задуманных 10%. Совсем просто – покупаем те акции, доля которых снизилась, а выросшие не докупаем
При этом совершенно не нужно следить за тем, чтобы покупать каждую акцию ровно на круглое число (например, на 10 000 рублей) или ровно круглое количество (например, 1000 штук). Важно именно процентное соотношение долей в портфеле
Учитываете ли вы процентные пропорции внутри своего портфеля при покупке финансовых активов?
или у чат гпт спросить…
вышеописываемы метод противоречит основному правилу торговли — реж убытки и терпи прибыль… поэтому он неэфективен
Ведь он уже третий год говорит: зая, да я там всего-то 100 000р взял.
И вас интересует где остальные 900 000р тогда делись, если муж взял только 100 000? Поэтому зашли как бы с тыла. Узнать сколько он условно заработал, ну или слил. (шутка)
Например есть в портфеле два топовых банка. Один Сбер, другой, прости Господи, ВТБ. Если буду постоянно выравнивать их доли докупками, то все будет уходить в бесконечно стремящийся в ад ВТБ, а на прекрасный Сбер денег не остается. Поэтому ТГК-1, МТС, ВТБ что-там-было-еще-не-помню-уже-давно было, я не продавал, но и не докупал, отдавая предпочтения другим бумагам.
Когда портфель становится большой, и доля пополнений несущестенной, то выровнять не получается совершенно.
Я пришел к подходу, что сильные остаются сильными. Слабые остаются слабыми. Не нужно пытаться вливать деньги в бумаги с плохим перформансом, просто потому что много лет назад мне показалось, что они так же сильны, как и другие.
Поэтому и ребалансировками не занимаюсь.
Особенно часто такой подход можно встретить с акциями с внебиржи