Усиленные Инвестиции: итоги недели 15-22 августа

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 0.7%, против индекса Мосбиржи -3.5% (к предыдущей пятнице). Рынок негативно реагировал на некоторое затягивание переговорного процесса вокруг Украины  
• Валютная позиция выросла на 0.8%

100 руб за доллар наиболее комфортный курс для России, считает глава комитета Госдумы по финрынку Аксаков (Парламентская газета)

• T-технологоии отлично отчитались за 2025 q2:
  — Выручка группы +49.5% г/г (+28.5% на сопоставимом базисе с учетом результатов Росбанка)
  — Чистая прибыль группы +98.7% г/г (+79.4% сопоставимом базисе)
  — ROE 28.4%, против 32.6% годом ранее
  — P/E LTM: 5.8x

Сохраняют прогноз на 2025 год: рост операционной чистой прибыли группы на 40% при ROE >30%

СД рекомендовал дивиденды за 2025 q2 в размере 35 руб на акцию или 1.0% див. доходности к текущей цене

• Борец Капитал – суд отменил обеспечительные меры по облигациям компании (e-disclosure), купоны постепенно начинают приходить
• После хорошего отчета за 2025 q2 добавили в портфель новую компанию на небольшую долю
• По основным компаниям изменения: TBank +0.4%, OZON -1.1%, Селигдар -1.2%, Яндекс -1.7%, Лента +1.3%, МТС +1.1%, МРСК ЦП +0.7%, МРСК Центра +0.3%, Совкомбанк -3.5%
• На неделе до 18 августа потребительская инфляция в РФ составила -0,04% н/н – пятое дефляционное значение подряд; годовая инфляция замедлилась 8.49% с 8.58% (ProFinance)
• Трамп пообещал «масштабные санкции или ничего» в случае срыва переговоров – срок 2 недели (РБК)
• + Уже в ближайшую пятницу (29 августа) в 20:00 состоится наш с вами любимый Investment MasterMind шоу с топовыми инвест. экспертами в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1.
  Предварительный список участников (будет подтвержден в ближ. дни):
  — Евгений Коган / bitkogan
  — Сергей Пирогов / Invest Heroes
  — Максим Вдовин / PROFIT
  — Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
  — Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции

Идеи с последнего мастермайнда снова суперотлично себя показали (скоро дадим статистику), присоединяйтесь!

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций