Август Сентябрь Мысли по рынку

Вчера писал о том,
что по мультипликаторам г/г
индекс Мосбиржи стал раза в 1,5 менее привлекателен
(нефть и газ упали, а рубль вырос).
При этом, индекс Мосбиржи за год изменился не существенно.
Т.е. российский рынок стоит, как если бы ни СВО, ни санкций не было.

Т.е., если не будет перемирия с Украиной в 2025г., то
логична коррекция по индексу Мосбиржи.
Букмекеры оценивают вероятность перемирия в 2025г, в моменте, 36%.

ДНР, ЛНР, Запорожская, Херсонская области по Конституции России — это Россия,
по Конституции Украины — это Украина, их конституция запрещает передачу земель.
Понимаю, что журналисты отрабатывают свою зарплату и сверх позитивны:
показывают карту боевых действий, на которой видны перспективы взятия нескольких посёлков и говорят, что
ВСУ, если не согласится на российские условия, то капитулируют. 
Думаю, выгоднее быть реалистом: если в 2025г не будет дипломатического решения конфликта, то конфликт может занянуться.

Август и сентябрь, по статистике,
худшие месяцы на рынке США.
30 сентября заканчивается финансовый год в США, поэтому в сентябре часто бывают коррекции.
16 — 17 сентября — заседание ФРС, будет сильный прессинг на снижение ставки.

Статистика по индексам (1 — лучший месяц, 12 — худший месяц)



Как с Россией связан S&P500 ?
Если негативный внешний фон, то низкие цены на нефть и газ.

Brent по дневным выглядит слабо 





Обратите внимание:
все коррекции при Трампе пока V — образные, потому что их заливают деньгами.
Помните Пандемию 2020г. (QE, печать бабла, рост золота и возврат рынков к хаям).
Апрель 2025г.: страх пошлин, сравнение с Великой Депрессией 1929 — 1933г.
Опять рынок выкупили.
Снижение ставки ФРС — это рост кредитов, а значит, рост денежной массы.


Перед заседанием ФРС, в середине сентября, может сложиться интересная ситуация на рынках, в т.ч российском.

Понимаю, что уровни и сценарии будущего напоминают гадание.
Написал один из возможных сценариев