майский фуршет по опционам

в субботу очередная народная конференция по опционам. буду публично ругать давать советы бирже (см. прошлый фуршет, темы там все подняты).
а пока задавайте вопросы.

для затравки. месяц назад я после некоторого перерыва возобновил активную торговлю. прибыль за месяц около 30% от макс ГО. но счет не очень большой. пожалуй работаю на текущем пределе ликидности и добавлять не буду.

опционы Алексей Каленкович фуршет

Алексей Каленкович

Москва

708

5 817

с 10 июня 2011

82 Комментария

Профессор Преображенский
16 мая 2013, 12:25
Сколько стоит билет на конференцию?
+1
- Brahman
  16 мая 2013, 13:35
  Профессор Преображенский, 2700рублей
  0
  - Профессор Преображенский
    16 мая 2013, 13:42
    Brahman, на мой взгляд — цена слабо средне положительно народная. Впрочем…
    +1
    - Muhozhuk
      16 мая 2013, 13:57
      Профессор Преображенский, Есть возможность снизить цену с промокодом.
      +1
      - Профессор Преображенский
        16 мая 2013, 13:59
        Крупенич Андрей (lowrisk.ru), давайте, лучше я Вам промокод на скидку и 500 рублей, а Вы не будете мне делать таких предложений, ок?)))
        0
        Muhozhuk
        17 мая 2013, 01:01
        Профессор Преображенский, давайте! Мне даже интересно стало!
        0
      - Андрей Вячеславович (Ganesh)
        16 мая 2013, 14:47
        Крупенич Андрей (lowrisk.ru), пришлите
        0
        Muhozhuk
        17 мая 2013, 01:01
        Андрей Вячеславович (Ganesh), только в личку
        0
      - Balboa
        17 мая 2013, 12:46
        Крупенич Андрей (lowrisk.ru),
        
        раз уж Вы пишете, слушайте ответы,
        по ним можно понять что люди хотят, и в чем они нуждаются
        
        в моих посылах это так,
        зае… ли все умничать. у всех одно слабо туманно положительное что то,
        и все должны догадываться о чем идет речь,
        и Вы в первом посте так же уподобились этому
        поэтому и реакция соответствующая
        
        вот скажите зачем человеку идти на Вашу конференцию,
        если там все будут умничать друг перед другом,
        и туманно воду лить,
        
        всем нужны реальные примеры сделок,
        что бы понимать смысл открытых позиций
        0
        bumbl
        17 мая 2013, 16:54
        Balboa, а я согласен
        0
    - DMprofit
      17 мая 2013, 09:35
      Профессор Преображенский, Надо хеджироваться: покупаете билет на конференцию, два билета в кино на разные сеансы и поход в ресторан. Куда-нибудь все равно попадете!
      0
pXhXXst
16 мая 2013, 12:26
30%- вообще красава
0
- Spekyl
  17 мая 2013, 14:53
  pXhXXst, 30% от ГО — это 3% от счета, наверное…
  0
  - Алексей Каленкович
    17 мая 2013, 15:20
    Spekyl, хорошее предположение :-) мне тоже доставляет когда слышу «на одном из своих счетов я показал ХХ%». я вобщем-то и не скрываю что счет пониженный. но ГО на нем 100% — это мой стиль торговли. остальные деньги в других местах и никакого отношения к торговле опционами не имеют. поэтому это именно результат торговли опционами. кстати, если уж на то пошло то 15 мая, мне нехватало средств на го, так как 14 вечером мое ГО выросло в 4 раза и просто стало не хватать. я не стал звонить брокеру и решать этот вопрос, так поза была спокойная и меня устраила почти любой сценарий на экспирацию.
    0
    - bumbl
      17 мая 2013, 16:56
      Каленкович Алексей (enki), и че есть кто серьезно это читает? Сказочный до… б
      0
vfreeman
16 мая 2013, 13:05
возобновили слабо-гамма-положительные или что-то другое? помнится собирались на фьюч переходить?
+5
- Профессор Преображенский
  16 мая 2013, 13:37
  vfreeman, ))))))))))))))))))))
  0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 14:38
  vfreeman, да, СГП. пришло время когда восстановился баланс. теперь кто умеет торговать СГП, можно это делать. кто умеет СГО или ГО то наверно тоже особых проблем нет.
  
  с фьючом пока не начал эксперименты. слишком много идей, трудно сосредоточиться.
  0
  - vfreeman
    16 мая 2013, 14:41
    Каленкович Алексей (enki), а про модуль для тслаба по подробнее можете рассказать? какие будет основные функции? когда выйдет в свет?
    0
    - Алексей Каленкович
      16 мая 2013, 15:22
      vfreeman, пока рано об этом говорить. еще пока нет даже самой простой версии, с базовыми свойствами. однако в планах создать полнофункциональный комплекс — такой который бы самому был максимально удобен. т.е. все процессы которые автоматизируются — буду автоматизированы, все мои идеи будут воплощены и все это в виде конструктора-так что максимально гибко настраиваемо.
      +1
      - vfreeman
        16 мая 2013, 15:32
        Каленкович Алексей (enki), это будет включать в себя:
        1. анализ
        2. открытие позиции (конструкции)
        3. закрытие
        4. управление (дельтахедж)
        правильно?
        0
        Алексей Каленкович
        16 мая 2013, 15:45
        vfreeman, да. и анализ и исполнение решений. особенное внимание — автоматике.
        0
Джорж Сорос
16 мая 2013, 13:07
почему Вы не выкладываете на смартлабе свои стратегии публично, с реальными примерами сделок,
как это делает Евгений Головин,
это не так сложно
или рассказывать на словах про + 30% проще....)))
+4
- Balboa
  16 мая 2013, 13:28
  Che, нужно ведь перед конференцией о себе заявить
  а так кто теоретика слушать будет?
  отсюда и доходность появилась как прям у демуры
  перед платными симинарами раньше не торговал
  а тут бац и 1млн баксов приплыло
  +2
  - Yuri Chebotarev
    16 мая 2013, 14:37
    Balboa, Степа уже за 3 лимона перевалил. Празднички подсобили. Вот все ни как Степа выписку с брокерского счета показать не может. Ссылается на то, что брокер «не выписывает».
    0
    - Профессор Преображенский
      16 мая 2013, 14:39
      it-fin, а где Степан об этом говорил? Есть ссылка? Спасибо
      0
      - Yuri Chebotarev
        16 мая 2013, 14:50
        Профессор Преображенский, про 3 лимона — в эфире Финам.фм, а про выписки в частном порядке. Компашка, которая делает ему промоушен на Финам.фм, скрывающаяся под словом банк, ни чего с банком не имеющая, а скорее с форекс-кухней и называющаяся «Саксо банк», выписки делает какие захотите, «на заказ».
        +2
        Профессор Преображенский
        16 мая 2013, 14:53
        it-fin, понятно)) спасиб
        0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 14:41
  Che, да, на словах проще. публично выкладывать свои позиции и действия на смарт-лаб скорее всего не буду никогда. а вот планы по публичной торговли есть. как только запустим «тслаб-опционы», в рамках образовательного процесса.
  0
Джорж Сорос
16 мая 2013, 13:14
дайте нам хоть одну свою стратегию с примерами на растерзание,
можно даже старую и не рабочию, которой Вы пользовались раньше успешно,
только с примерами, когда и что купил, что продал, какой страйк, какая цена, какая была цель сделки
то есть с описанием

мы с достоинством оценим Ваш труд
+1
- Yuri Chebotarev
  16 мая 2013, 14:39
  Che, Алекс «не дает», он только «берет» и все с рынка.
  0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 14:46
  Che, все что я хотел сказать по поводу моей стратегии уже сказал (и даже в ответах к этому топику).
  ну а старую не рабочую? пожалуйста. май 2006 года. при пробитии газпромом 300 р. вверх (кажется это самывй конец апреля)? стал усиленными темпами покупать волатильность примерно по 50-60% волатильности и хеджировал с шагом несколько тысяч пунктов по фьючу. за день получалось несколько хеджей. делал исключетельно из расчета что реальная волатильность оклоло 100-120%. полученную прибыль тут же реинвестировал. доходность за месяц около 1000% (не годовых, а именно в 10 раз).
  +1
Brahman
16 мая 2013, 13:34
Алексей поздравляю с профитом!
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 14:47
  Brahman, спасибо, но это обычный рабочий момент.
  0
Urets
16 мая 2013, 13:36
Кроме Ри на каких ещё инструментах работаете?
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 14:47
  Urets, ни на каких
  0
Urets
16 мая 2013, 13:39
30% месячного профита на каком диапазоне страйков работали?
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 14:49
  Urets, сейчас у меня есть позиция и на 90 страйке и на 170. но основа конеченор 115-165
  0
xp-trade
16 мая 2013, 13:42
Алексей, какая сейчас волатильность?
+1
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 14:51
  xp-trade, самый правильный вопрос :-) 20-22 в зависимости от того продавец ты или покупатель :-)
  +1
  - xp-trade
    16 мая 2013, 15:59
    Алексей, у вас не складывается ощущение, что участники научились считать волатильность и расчетная зачастую совпадает с рыночной? Особых аномалий то нету. Или это потому что сама вола по модулю низкая и ошибаться негде?
    +1
    - Алексей Каленкович
      16 мая 2013, 16:13
      xp-trade, да, считаю что стали более адекватно счиать. возможно из-за моих более ранних рассказов об этом :-)
      но дело в том, что когда рынок плохо считат волатильность это тоже может оказаться большим подвохом. скажем так- действя профессионала более предсказуемы чем действия новичка. и рынок сейчас более адекватен но и более предсказуем. были временя когда рыночная вола могла скакнуть на ровном месте до 10 процентов — так очень трудно расчитывать свои риски и главное- трудно выработать критерий на панику.
      0
      - xp-trade
        16 мая 2013, 16:23
        Каленкович Алексей (enki), так может не палить больше грааль, а то ведь все станут профессионалами? Что ж тогда делать? :)
        0
        Алексей Каленкович
        16 мая 2013, 16:40
        xp-trade, сорри, тут наши пути расходятся :-)у меня в планах продавать софт и таким образом монетизировать свое знание. в настоящий момент мой ум больше занимает другая область, на которой из-за постоянной торговли я не могу сосредоточиться.
        если внимательно подумать вам тоже выгодно чтобы шло развитие. если вы более опытны чем большинство, то развивая это самое большинство вы увеличиваете рынок на котором вы разбираетесь лучше большинства. т.е. зарабатывать станет может немного и сложнее, зато перспективней.
        +2
Тихонков Александр
16 мая 2013, 13:51
Вы молодец))) 30% это очень хороший результат!
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 14:53
  AlexanderT, согласен. удручает только пониженная емкость рынка. если бы попробовал торговать с обычным объемом, скорее всего крогме проблемм и комиссии для биржи ничего бы не было. в лучшем случае небольшой плюс.
  +1
  - Алексей Каленкович
    16 мая 2013, 23:32
    XTick, ну скажем тысяча-две контрактов на страйк.
    0
Lex12
16 мая 2013, 15:00
Алексей, добрый день, приятного их и профитов Вам.

1. Хотел поинтересоваться о свежих новостях из стана рабочих групп, которые с какой-то регулярностью (говорят) проводятся биржей. Есть ли новости по комиссам (ну а вдруг)?

2. Еще вспоминая дискуссию на прошлом фуршете между Андреем Агаповым и Вами вспоминается момент по как раз комиссам.

Не понимаю чем все-таки плох «расчет» скальперской сделки по направлению дельты? Особенно если вдруг (ну а вдруг, это ж логично) комисс по опционам сделать 0.5 от комисса фьюча (типа синтетика из опционов колл-пут — это ж и есть фьюч, комисс одинаковый).

Заранее спасибо!
+1
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 15:07
  Lex12, 1. новости есть и они плохие. в лицо ничего не сказано, но дали понять что вопрос с комиссами не стоит на повестке дня.
  2. ликвидность дают «профи» а профи так или иначе торгуют волатильность. торговцу волатильностью все ранво что он покупает коллы или путы. главное купил и продал. так что скальперской должна быть сделка противоположного действия а дельта тут вообще не причем. и с агаповым мы как раз солиджарны в этом вопросе. все эти воросы буду осбуждать на конфе.
  +1
Тимофей Мартынов
16 мая 2013, 15:03
АХАХАХАХА!!! А говорил завязал!!!
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 15:12
  Тимофей Мартынов, доктор, я не виноват. он САМ! :-)
  я конечно хотел отдохнуть подольше (отдыхал три недели по факту). но… рынок намекнул что он снова становится «нормальным». грех было мучиться полтора года, и пропустить такое событие. ну и сайз конечно очень такой щадящий. реально более менее волнительно за месяц было 1-2 раза и то не сильно. а… ну еще большое подспорье — доделал кое-какую автоматизацию и это значимая часть успеха, так как перед монитором торчал гораздо меньше времени.
  0
  - ivan_petrov
    16 мая 2013, 21:30
    Каленкович Алексей (enki), возможно, 1-й вопрос нескромный, но тем не менее:
    
    1) Что это был за намек, нельзя ли поточнее? По каким признакам Вы смогли определить, что рынок становится нормальным и, самое главное, продолжит им быть какое-то время.
    
    2) Как по Вашей оценке, сколько еще рынок пробудет в таком состоянии?
    
    3) Какие фундментальные причины влияют на то, в каком состоянии находится рынок?
    
    4) Есть ли какой-либо способ хоть как-нибудь прогнозировать смену состояний из «нормального» в «ненормальное» и наоборот?
    0
    - Алексей Каленкович
      16 мая 2013, 23:36
      ivan_petrov,
      1. на глазок. изменилось поведение рынка. ну и волатильность стала сбалансированная. перед этим опционная была все время выше исторической (несколько месяцев)
      2. скорее всего это нормальное состояние рынка, так что скорее всего это надолго.
      3. фундаментальные причины конечно есть, но главнее просто сам внутренний процесс развития рынка. а фактор сжимающий рынок прост- уход денег с рынка.
      4. думаю нет. разве что если снова будет большой ооток средст то опять есть риск.
      0
xp-trade
16 мая 2013, 15:08
Алексей, книжку не планируете написать?
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 15:14
  xp-trade, да я плохой писатель. разве что на диктофонить и отдать профи на обраблотку. не исключаю такой поворот событий. но пока явно не планирую.
  0
broker25
16 мая 2013, 16:03
Алексей, Вы по-прежнему считаете HV всего за несколько дней? Не логичнее ли считать HV за период, равный времени до экспирации?
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 16:16
  broker25, в опицонах вообще нет ничего абсолютно правильного. все зависит от вашего образа действия. для меня сейчас главная оценка волатильности дейстивтельно за порследнрие несколько суток. но именно потому что таков мой образ действия — я реагирую на все изменения. если ваша стратегия в целом инертна (просто держиет конструкцию до экспирации) то можно применять и другую оценку, например как вы указали.
  0
rts-trader
16 мая 2013, 16:22
Алексей, добрый день!
Хотел задать этот вопрос на конференции, но раз представилось возможность тут, то спрошу. Как вы хеджируете валютный риск на РТС? Покупаете-продаете валютные фьючи по дельте? Или вообще сейчас не хеджируете?
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 16:32
  rts-trader, валютный риск до последнего времени не хеджировал. недавно завел на валютную секцию немного денег и покупаю USDRUB но только чтобы в целом что-то иметь по доллару. именно позицию не хеджирую. а что, тут есть какие-то подводные камни? ситуация вроде в целом линеаризовалась по сравнению с 2008 годом.
  0
  - rts-trader
    16 мая 2013, 16:46
    Каленкович Алексей (enki),
    просто у меня позиция похоже на вашу (я экспериментирую с ней на мелком счете), но страйки ближе.
    тут в понедельник получилась такая ситуация, что рынок рос, доллар рос и я не дополучал из-за этого прибыли)
    поэтому и спросил. но, я так понял, что страйки у вас далекие и на них, наверно, не так это важно.
    0
    - rts-trader
      16 мая 2013, 16:49
      rts-trader, точнее в пятницу 10 мая
      0
broker25
16 мая 2013, 16:28
Алексей, спасибо за ответ.
Еще вопрос: как я понимаю, Вы хеджите от уровней.
Я сделал тест — хедж от уровней, но честно говоря результаты слабенькие. Гораздо выгоднее простой хедж — дельта не выше заданного числа. И кстати, по моим тестам для фьюча РТС пробойные стратегии выгоднее контртрендовых. Так что непонятно, зачем терять прибыль, хеджируя на уровне.
Или Вы все-таки сохраняете дельту при прохождении уровня?
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 16:34
  broker25, ну уровни у нас могут и отличаться и очень сильно. к тому же по уровням это совсем не значит что на каждом уровне. если детектирую пробой, то на уровнях происходит частичный хедж. это в среднем выгодней как мне кажется чем постоянное ожидание сверхприбыли от каждого возможного пробоя.
  -1
xp-trade
16 мая 2013, 17:39
Алексей, вопрос по симметричной улыбке. При использовании зиг-зага при движении вверх фортс списывает деньги, т.е. как будто бы мы с отрицательной дельтой идем вверх. Т.е. «потенция» колов еще меньше, чем показывает рыночная улыбка. Если же правую часть улыбки симметрировать, т.е. загибать вверх, то проблема усугубляется, нам и так не хватает положительной дельты, так мы еще и продаем фьючей, потому что колы загнули к небесам.

Возможно я что-то не понял в ваших рассуждениях, поэтому вопрос, собственно: позиция расчитанная по симметричной (вашей) улыбке по сравнению с позицией расчитаннной по рыночной имеет большую дельту?
+2
- rts-trader
  16 мая 2013, 17:43
  xp-trade, я пришел опытным путем, что дельту надо держать умеренно-плюсовую. Тогда из-за смещения улыбки минус компенсируется дельтой. При росте рынка проданные путы по волатильности дорожают, а колы купленные наоборот. Если быть нейтральным, то образуется минус.
  +1
  - xp-trade
    16 мая 2013, 17:45
    rts-trader, ну да, тоже самое вижу. Но это же по расчетам фортса. А Алексей по своему считает.
    0
    - rts-trader
      16 мая 2013, 17:52
      xp-trade, а вы не будете на конференции?) можно было бы там пообщаться)
      0
    - Алексей Каленкович
      16 мая 2013, 20:52
      xp-trade, да, у меня даже «рыночная оценка» совсем другая нежули у фортса. напримре сегодня фортс списал некую сумму. при этом по моим расчетам я даже по рынку заработал примрено такую же сумму как мне списал фортс. а уж по своим оценкам и того больше. обычно через сутки-двое фортс соглашается с моей оценкой :-)
      +1
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 20:48
  xp-trade, да, моя нейтраль это обычно приличный плюс с точкки зрения фортса. но не всегда. прямо сейчас например наоборот. все дело в ДельтаВеге. Если вы приподнимаете улыбку или опускаете, то дельта позы меняется в большиз пределах. именнго поэтому я всегда говорю, что большого секрета в моей позе нет (ее, как выясняется торгуют многие) а фишка именно в выборе ключевых управляющих паратметрах — ворлатимльностях на деньгах и прочего.
  +2
  - xp-trade
    16 мая 2013, 22:04
    Алексей, спасибо!
    0
Тихонков Александр
16 мая 2013, 21:57
Алексей, скажите, пожалуйста, как долго Вам удавалось не хеджировать позу на росте в апреле-мае? И основной критерий для хеджа были уровни фьючерса на индекс или уровни по дельте?
спасибо
0
- Алексей Каленкович
  16 мая 2013, 23:42
  AlexanderT, я регулярно хеджирую. но не всегда на 100% если вижу рост то могу хеджировать треть дельты или половину. на текущем росте наврено одитн раз получилось более менее постоять только оди н день и то не полностью.
  техника хеджирования такова — если дельта не очень большая, то по уровням базового актива. если сильный движняк и удачная позаи дельта растет быстро то частичный хедж на такую часть — что это примертно обычный хедж. ну к примеру. типично если дельту 100 равняю то удалось поймать движение и дельта уже 300 то 100-150 захеджирую.
  0
bumbl
17 мая 2013, 17:00
Неужели к этому «подгурку» кто-то серьезно относится? как тут рейтинг понизить этому? Вы хоть вчитайтесь что он пишет, это же без слез читать нельзя
-7
- ivan_petrov
  17 мая 2013, 20:22
  bumbl,… сказал неизвестно кто
  +1