С этим сталкивались все инвесторы: избыточная диверсификации портфеля 💼

Казалось бы, что чем больше акций вы купили, тем выше шансы на прибыль, но… Хотя диверсификация является важным инструментом управления рисками, чрезмерная диверсификация может привести к ряду негативных последствий. 

🔔Вот основные причины, почему не стоит прибегать к излишней диверсификации:

🔷Потеря контроля над портфелем

Когда в портфеле находится слишком много активов, становится сложно отслеживать их динамику и управлять ими. Инвестору приходится уделять больше времени и усилий на мониторинг каждого инструмента, что увеличивает вероятность упустить важные изменения в отдельных активах.

🔷Высокие транзакционные издержки

Чем больше активов в портфеле, тем больше транзакционных издержек возникает при покупке и продаже этих активов. Комиссии брокеров, налоги и прочие сборы могут существенно снизить общую доходность портфеля.

🔷Низкая эффективность управления

Управлять большим количеством активов сложнее, чем небольшим числом. Из-за этого увеличивается вероятность совершения ошибок при принятии решений о покупке или продаже, что может негативно сказаться на общей эффективности портфеля.

🔷Недостаточное внимание к каждому активу

Когда портфель состоит из множества активов, каждый из них получает меньше внимания. Это может привести к тому, что некоторые активы окажутся недооценёнными или переоценёнными, что повлияет на общую сбалансированность портфеля.

🔷Снижение доходности

Чрезмерная диверсификация может привести к снижению доходности портфеля. Это происходит потому, что вместо концентрации на наиболее перспективных активах, инвестор распределяет свои ресурсы между множеством активов, часть из которых может показывать низкую доходность.

🔷Проблемы с ликвидностью

Некоторые активы могут быть менее ликвидными, что затруднит их продажу в случае необходимости. Это особенно актуально для небольших компаний или экзотических инструментов, которые могут входить в состав сильно диверсифицированного портфеля.

🔷Корреляция активов

Даже при наличии большого количества активов в портфеле, они могут быть коррелированы друг с другом, то есть двигаться в одном направлении в ответ на одни и те же экономические или рыночные факторы. Это снижает эффект диверсификации и не позволяет полностью защитить портфель от рисков.

🔷Психологический дискомфорт

Управление сложным и обширным портфелем может вызывать стресс и неуверенность у инвестора. Постоянное отслеживание множества активов и принятие решений относительно каждого из них может привести к эмоциональному выгоранию и ошибкам.

☝🏼Заключение

Оптимальная диверсификация портфеля заключается в балансировании между снижением рисков и сохранением управляемости и доходности. Чрезмерная диверсификация может привести к потере контроля, увеличению затрат и снижению общей эффективности инвестиций. Поэтому важно находить золотую середину и выбирать активы, которые соответствуют вашим целям и уровню риска.

В идеале- держать под наблюдением не более 20 бумаг💼🔎 

Известный в прошлом управляющий фондом в $9 млрд Питер Линч также советовал избегать чрезмерной диверсификации. 

«Все, что нужно для инвестиционного успеха на протяжении всей вашей жизни, – это несколько крупных победителей, плюсы от владения которыми компенсируют все минусы неработающих акций», — писал он в книге «Метод Питера Линча».