Единственное что нашел полезное за этот год для портфеля инвестиций
Стратегия ребаланса по Ключевой ставке
Сейчас выдам Базу. Она конечно не моя. Я еще в 2014-м ее услышал. Олег Клоченок выдал Базу. Передаю дальше🤗
Суть стратегии в поддержании соотношения акций и облигаций в портфеле от 75/25 до 25/75 в зависимости от Ключевой ставки.
Т.е. ЦБ поднимает КС, мы продаем 5% акций и покупаем 5% облигаций. Повторяем на каждом поднятии КС. А когда ЦБ снижает КС, продаем 5% облигаций и покупаем 5% акций. Повторяем на каждом снижении.
В 2021-м году это было бы на фоне роста Акций и падении облигаций. И в 2023-м так же.
Зато в 2022-м и 2025-м наоборот. КС снижают и мы по 5% продаем растущие облигации и покупаем падающий рынок.
На 100% в акции или облигации мы не уходим. Оставляем место на ошибку.
Если посмотреть как вела себя эта стратегия последние 5 лет — это конечно Грааль. Грааль, который в реальности очень больно воплощать в жизни. Больно, но надо.
Один из участников телеграмм канала «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» проверил стратегию на истории, работает!
На данной истории с 21 года стратегия ребалансировки по ставке ЦБ выигрывает относительно 60/40 (акции/денежный рынок)
Портфель по стратегии я рассчитывала как активы акции /денежный рынок с ребалансировкой по изменению ставки ЦБ
Стратегия ребалансировки — 60,9%
Стратегия константа 60/40 — 37,72%
Подсмотрел эту инфу в этом телеграмм канале — t.me/tuzov_invest
60% за 4 года, не густо. Дивиденды+ рост акций дадут больше без суеты.
Надо отладить систему. Выходить перед кризисами тогда будет норм.
Покупать после хороших коррекций.
Артем подсмотрел у Юли.
Михаил подсмострел у Артёма…
ЗЫ. Денежный рынок и имеется ввиду всякие LQDT?
Будущее-то на фонде неизвестно (да и настоящее, а хорошо подумать, так и прошлое), поэтому звиздешь про фазы Луны, выбор Баффета и прочую шляпу он всегда в цене.
Работает на фонде в долгосроке одно — выбор стратегии под свой персональный комфорт. Под свой психопрофиль. А эти перекладки на деле никто соблюдать не будет. Тем более между разными классами активов. Которые по-разному себя ведут в разных условиях ожиданий по ключу, по мировым ценам на сырье и прочей геополитике. По итогу клиент увидит что выхлоп +-обычный, т.е. на уровне депозита.
Но так-то прикольно, конечно. По его методике прибыль хорошо считать. У меня вот 19,2% годовых на капитал выходило после всех налогов и прочего за период 15 лет (13% в долларах ежегодно). :-) Околорыночная математика она такая… 2+2=22. В профиле приложения тоже завышенную шляпу пишут. Мотивируют. :-)
А стоит по-нормальному пересчитать, глядишь цифры и более разумные. Околорынок не понимает значения цифр, для него это рисунок просто...
Хотя его подход к геополитике одобряю. Там Россия впереди всей планеты и на горизонте ни облачка. На фоне принятой на нашей фонде манеры продвижения треша и уныния это глоток свежего воздуха. :-)
Так что волей — неволей придется перебиратт разные классы активов
Так что околорыночные часы показывают верное время два раза в день. Работа это — анализ рынка. Отдельная работа. И рентабельна она с определенного размера активов и при наличии определенных психических качеств. А инфоцыганщина делает деньги на подписчиках, а не на анализе рынка. Как бы это неожиданно для многих не выглядело.
Дело в том, что, когда факт повышения/ понижения ставки произошёл цены уже изменились и выиграть что- то не особо удастся. Получается эта стратегия будет работать, если начинать действовать за несколько дней, а лучше за неделю.
И что мы видим, например сейчас- до возможного понижения ставки ещё несколько дней, но цены улетели нереально. Ваще непонятно кто и почему разгоняет!?
Если, действительно- понизят ставку !?
То это, по факту- в процентах-совсем немного, но Акции уже с запасом подросли на большее, а до события ещё жеж долго-6 дней. Которые также предполагается рост!?
В общем Итог:
Так можно закупиться Акциями на подъёме и потом пересиживаться год, во флэте…
Марковиц тоже заимствовал.
Я, к поимеру, почуял в посте ноту Value averaging.
Только когда кс будут снижать рынок уже так отрастёт что придётся покупать по оверпрайсу.
Я смотрел прошлые интервью Клоченока и посмотрел что он советовал брать реально принесло доход. Оказалось что он очень удачно закупился Ленэнерго которое реально иксануло раз в 10. Остальное что советовал этот «гуру» не принесло ничего хорошего. Он активно топил за Газпром ещё очень давно, в октябре 2017 на смартлабе он хвалил Русагро, мгтс, мечел, башнефть, мтс, нмтп, Русал, Норникель. Посмотрите доходности этих акций с октября 2017 года.
www.youtube.com/watch?v=mw_dNamrbYA
1. Покупать акции, когда чувствуешь, что это последнее повышение ставки.
2. Продавать акции, когда чувствуешь, что это последнее снижение ставки.
По Элвису надо было покупать акции в конце декабря, когда ЦБ сохранил ставку на 21%.
Вопрос к таблице. Как осущетвлялась ребалансировка при поднятии ставки до 20% в дату 28 февраля 2022 года, когда биржа была закрыта, а открылась только в конце марта?
А вообще: задним умом все успешные трейдеры/инвесторы… :)
Покупай на лоях, продавай на хаях.
Не благодарите!