Ожидаем рост выручки Ленты в 2025 г. на 22,5% г/г. Рекомендуем покупать акции с таргетом 1 700 руб. за бумагу (апсайд на 12 мес. — 21%) — Т-Инвестиции

Лента продолжает укреплять свои позиции на рынке, делая ставку на расширение сети и лояльность покупателей.

— В первом квартале выручка Ленты выросла почти на четверть благодаря росту сопоставимых продаж и трафика.
— Компания продолжает активно развивать новые форматы — магазины у дома и дискаунтеры. Покупка в декабре 2024-го сети магазинов косметики и бытовой химии Улыбка радуги увеличила торговые площади группы на 10%. В конце прошлого месяца Лента купила челябинскую торговую сеть Молния.
— За счет корпоративных сделок и расширения формата магазинов рентабельность по EBITDA за первый квартал выросла до 6,6% (+0,11 п.п.).
— У Ленты низкая долговая нагрузка (коэффициент Чистый долг/EBITDA 1х). Чистые процентные расходы снизились за год на 19%, что важно при текущих высоких кредитных ставках.

По мнению аналитиков Т-Инвестиций, выручка Ленты в 2025-м вырастет на 22,5% год к году. Рекомендуем «покупать» акции LENT с таргетом 1 700 рублей за бумагу. Потенциал роста на горизонте 12 месяцев — 21%.

Источник