Модернизированный Гусь
Добрый день!
Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО).
Жизнь на бирже не стоит на месте, линейка ПО расширяется не только по наименованию базовых активов, но и в глубину: в ряде бумаг появились достаточно живые и проторгованные опционы на квартальные даты.
Если разделить во времени формирование ног/крыльев различных опционных конструкций (кондоров, бабочек, гусей), то в итоге можно получить структуру с улучшенными характеристиками риск/прибыль по сравнению с традиционным (одновременным) формированием всех ног/крыльев. Квартальные опционы для этого как никак подходят, так как имеют достаточный запас времени для формирования нужной конструкции.
В июньскую экспирацию я собрал модернизированного гуся (как на картинке) на Сбере. В отличии от традиционного гуся, модернизированный гусь блокирует не отрезок прибыли, а целый луч.
Максимально возможная прибыль конструкции 73.7к рублей при ГО 250к, что даёт потенциальную отдачу 29.5% за квартал.
Жизнь идёт своим чередом, на 340 Сбер так и не пошёл, ближе к дате экспирации с учётом всех ощипов, модернизированный гусь выглядел следующим образом.
Стратегия эксперировалась по 313 рублей с прибылью 20890 рублей. Итоговая доходность стратегии 8.36% за квартал.
Не ИИР. Удачи в торговле!
8.36% за квартал это 33.44% годовых. Где вы такие вклады видели?
стало еще интереснее… Повторю вопрос: где вы видели такой вклад? Конкретный банк, предлагающий вклад с капитализацией, который бы давал 33.44%?
на депозит до 50000 рублей? )))
постичь глубину вопроса не удалось)
ваши «гуси» — модернизированный проданный колл, со всеми его прелестями.
это на порядок хуже коровинских краёв, а тем ЛЮБОГО более депозита
это обычный обратный горизонтальный или диагональный спрэд.
кто с ним работает, знает, где и когда могут возникнуть риски.
коровинские края тут не при чем.
и по ГО все штатно — это же премиальники.
и сам выбор актива не подразумевает в моменте цены выше 365/345.
в любом случае при росте цены до 340-350 роллирование вверх снимает текущие риски.
Stanis, и сам выбор актива не подразумевает в моменте цены выше 365/345.
![]()
Коровин управлял позой 3-мя способами и не шмог, а вы предлагаете ОДИН.
Но, вы-то умнее Талеба и Коровина, у вас все обязательно получится!
и Талеб, и даже Коровин долларовые миллионеры, кстати.
а вы просто невнимательны.
в моих комментах целых ДВА способа.
а так их больше, еще на пару-тройку минимум.
у меня свой путь, как и у автора поста.
торгуем и зарабатываем стабильно.
но вам виднее — троллить оппонентов всегда проще.
«правый край имеет неограниченный убыток»
— я в курсе.
«ваши «гуси» — модернизированный проданный колл»
— да неужели? Представляете, а стренг и стрэддл — это просто проданный пут и колл, коллар и форвард — это просто купленный пут, проданный колл. И зачем нужны все эти названия, когда достаточно просто купить/продать пут/колл, правда?
«это на порядок хуже коровинских краёв»
— чем хуже? обоснуйте
«а тем ЛЮБОГО более депозита»
— обоснуйте. маркетинговые депозиты просьба не предлагать
тогда зачем комментируете, брызгаете желчью, если «рынок научит»?
имхо, это пишет клон Рапсодии.
так что take it easy.
хейтерам всегда неймется.
"… а караван идет)"
незнаю… по манере общения какой-то шкаляр/студент переученный с дикими комплексами… Я таких называю «финансист широкого профиля». Видишь и во вкладах разбирается и греках! и в дельтохедже!!! Есть твердая уверенность, что никакими опционами он вообще не торгует… А тролит чисто в попытке самоутвердиться за счет других… коих он считает глупыми/дураками/дилетантами (нужное подчеркнуть).
Я нормально, воспринимаю все легко и да, это мой принцип: отвечаю всем и никого не заношу в ЧС.
тогда продолжаем дальше спокойно делиться опытом и мыслями.
жду, когда в Алоре появится ЕДП под МО.
а пока тоже расторговываю мало помалу спрэды.
А чем тебя связка ВФ + ПО не устраивает?
Просто я не знаю, что тебе наобещали, но возможно ждать придется долго…
связка вполне устраивает, но для большего комфорта ЕДП -то лучше.
надеюсь, что тогда и неттинг станет долгосрочнее.
поскольку, как любитель LEAPS, неравнодушен к связкам +ВФ/ 12...24-месячники из фьючей.
ибо на них можно больше еще навесить краткосрочныхъ опционных спрэдов.
как-то так.
понятно, что лучше))) если будет ЕДП, стока гибридов можно напридумывать)
вообще я в этом направлении тоже копаю… другое дело, что на липсах нет маркетоса, а самому в стакане очень долго можно стоять
«другое дело, что на липсах нет маркетоса»,
его нет, а жизнь там есть )
можно просто открыть и держать «вечный» фьючерсный спрэд, обвязывая его опционными недельками и месячниками.
в общем, любые стратегии хороши, если есть понимание, как их использовать.
согласен.
я тоже в этом направлении работаю, ищу побольше обвязок, чтобы максимально эффективно использовать ГО.
))) это маркетинговый вклад… и он без капитализации, и 30% это не 33%, ограничен по сумме… есть более серьезные аргументы?
Всегда спорите по принципу «последнее слово всегда за мной»?
Я вас за язык не тянул приплетать сюда вклад. Не нашли вклад с дохой 33% годовых, так признайтесь, что таких вкладов нет!
это же прекрасно… если делали такие вертикальные спреды, можете поделиться практикой?
в предложенной стратегии есть первая и вторая нога.
первая истекает раньше.
можем ее роллировать или полностью закрыть позицию.
Американцы с этой стратегией давно уже наизвращались всяко разно.
да, вертикали более безопасны.
но менее профитны)
Это так же как, уу что там эта ОФЗ -копейки… угу, а если зарядить миллионов 100…
имхо, и обычные 100 т.р. можно монотонно разгонять до миллиона.
но не всем комфортен долгий путь…
удачи и… ждем с нетерпением!
Моргунов Петр, в ваших «гусях» правый край имеет неограниченный убыток при цене выше 365/345
ваши «гуси» — модернизированный проданный колл, со всеми его прелестями.
это на порядок хуже коровинских краёв, а тем более ЛЮБОГО депозита
а вы в курсе, что функционал его ограничен и там многого нет?
сделает его биржа универсальным хотя бы по охвату инструментов, тогда и будет смысл переходить на него.
торгую америку, был «не в курсе» тов начальник, вопросов больше не имею
тогда остается только вам позавидовать)
из америки у нас осталось кот наплакал на FORTS.
но «нам ли жить в печали...»
торгуем тем, что есть, но в профит!
буду стараться, но я им не пользуюсь, все считаю в экселе. Туда периодически захожу, чтобы узнать ГО конструкции. Как заявляет биржа их ГО совпадает с тем, что показывает калькулятор)