Матчасть: Критерий Келли...

Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ приветствует вас сидя в удобнейшем кресле в ожидании полуденного сна)… Сегодня удалось найти интересную вещь! Называется: «Критерий Келли»… Ссылочка на википедию: ru.wikipedia.org/wiki/Критерий_Келли… ВотЪ что это такое однако:                             

Правило Келли — это математическая формула, разработанная Джоном Келли в 1956 году, которая помогает определить оптимальный размер ставки (или доли капитала) в рискованных операциях, чтобы максимизировать долгосрочный рост капитала и минимизировать риск разорения.

🔹 Формула Келли

Исходная формула для расчета доли капитала:

f∗=bp−qbf∗=bbp−q​

Где:

• f∗f∗ — доля капитала для ставки (например, 0.2 = 20%).

• bb — коэффициент выплат (отношение выигрыша к ставке).

  • Пример: если ставка 100 руб., а выигрыш 200 руб., то b=200100−1=1b=100200​−1=1.

• pp — вероятность успеха (например, 0.6 = 60%).

• qq — вероятность проигрыша (q=1−pq=1−p).

Упрощенная версия (для бинарных ставок)

Если b=1b=1 (выигрыш равен ставке), формула упрощается до:

f∗=2p−1f∗=2p−1

Пример:

• Если вероятность успеха p=0.7p=0.7 (70%), то:

  f∗=2×0.7−1=0.4(40%)f∗=2×0.7−1=0.4(40%)

---

🔹 Как применять в инвестициях?

Правило Келли помогает определить, какую часть портфеля стоит выделить на рискованный актив (акции, криптовалюты, опционы).

Пример расчета для акций

Допустим, вы оцениваете акции компании:

• Вероятность роста (pp) = 60% (0.6).

• Потенциальная прибыль (bb) = 2:1 (если цена вырастет на 50%, а убыток — 25%, то b=5025=2b=2550​=2).

Подставляем в формулу:

f∗=(2×0.6)−0.42=1.2−0.42=0.4(40%)f∗=2(2×0.6)−0.4​=21.2−0.4​=0.4(40%)

Но!

• 40% — это агрессивная ставка (высокий риск).

• На практике используют дробное Келли (например, ½ или ¼ от f∗f∗):

  fреальная=40%2=20%(более безопасно)fреальная​=240%​=20%(более безопасно)

---

🔹 Плюсы и минусы

✅ Преимущества:

• Максимизирует рост капитала в долгосрочной перспективе.

• Снижает риск разорения (в отличие, например, от мартингейла).

❌ Недостатки:

• Требует точной оценки вероятностей (pp), что сложно на практике.

• Может давать слишком агрессивные значения (лучше использовать дробные доли).

---

🔹 Где применяется?

1. Трейдинг и инвестиции (доля в портфеле, размер позиции).

2. Спортивные ставки (оптимальный размер пари).

3. Управление капиталом (риск-менеджмент).

Вывод:
Правило Келли — мощный инструмент, но требует осторожности. Для инвестиций лучше брать ½ или ¼ от расчетного значения, чтобы снизить риск...                                                                                                                                                                                                                          

А вот что пишет о Критерии Келли Сберсова: sbersova.ru/sections/invest/kriterij-kelli-formula-rascheta-stavok-v-kazino-kotoraya-pomogaet-baffetu-i-korolyu-obligacij-billu-grossu… ВотЪ такая штуковина!.. Дип Сик легко посчитает вам Критерий Келли кстати если хорошо попросите… для конкретных случаев… А что об этом думаете вы?! Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!) Подписывайтесь на мой блог! Всем всех благ!...