Максим Орловский на РБК про ПМЭФ, инфляцию и ВТБ с Фосагро
Традиционный конспект Максима Орловского на РБК youtu.be/D0n9IYHVH9E
👉 Рост цен замедляется, это очевидно
👉 Впереди июль — повышение тарифов ЖКХ, это может подстегнуть недельную инфляцию
👉 Разные министры говорят, что Рубль переоценен, в какой-то момент все может пойти в другую сторону
👉 Центральный банк делает свою работу, инвестиционный спрос на проекты фактически обнулился за счет высокой ставки
👉 Сейчас подходим фактически к рецессии, но взгляды многих людей чрезмерно оптимистичны
👉 Комфортный курс для экономики 93-95 руб (безболезненно), а так сейчас выигрывают потребители, но усложняет наполнение бюдежта и усложняет жизнь экспортеров
👉 Сейчас оптимизм на длинных ОФЗ (якобы мега история, которые нужно брать), но в прошлом году тоже самое все видели — результат был не супер
Пришел Дмитрий Коваленко из ОЗОН Фармы
👉 По нижней границе собрали уже книгу на доп эмиссию акций компании (я так понял это 42 руб)
👉 Результаты второго кваратла пока не комментируют, но год назад была высокая база, так что супер результатов не стоит ждать
👉 LFL упаковки за год в среднем вырос на 10% г/г
В целом основное про SPO писал тут t.me/kuzmlab/10014, так что ничего нового
Пришел Александр Угрюмов из ГПБ Инвестиции
👉 Максим про Фосагро — отчет за 1-й квартал у этой компании было приятно посмотреть
👉 Максим про Ростелеком — если даже заплатят 5 руб дивов в ДОЛГ, это не будет секси. Лучше не обещать, чем обещать, но не жениться!)
👉 Максим: В бондах МВидео уже интереса нет, за счет допки доходность уже сильно снизилась (похожий сценарий был у Сегежи). Стоит ли от этого радоваться акционерам? Навряд ли.
👉 Максим: ВТБ вне конкуренции по див доходности
👉 Максим: Помимо финансовой отчетности и долговой нагрузки — НУЖНО еще смотреть на паспорта бенефициаров
👉 Максим: может случиться так, что через год мы будем сидеть и жалеть, что чего-то не сделали
Интересный выпуск!
длинные офз надо брать на снижении госрасходов а не на снижении ставки
снижение ставки не будет означать снижение ставки по кредитам… т.к банкам придется отбивать проблемные кредиты дефлты и просрочки
Ну разве что Бабич (не ИИР!).
А слушать врага надо.
Иначе как ты его переиграешь.
Была бы лишняя десятка фиксанул бы доху 16% на 15 лет.
Особенно, если ипотека будет 8%.
Причём всё это очевидно. Достаточно лишь глянуть ROE, разделив его на P/B желаемых вами стабильных компаний.
Правильно — всегда же есть допка.
Впрочем, я уже догадываюсь, что из физиков такую лабудень как длинные госбонды берут в основном те, кто ни одну из фин.отчетностей не тянет не только проанализировать, а даже хотя бы просто открыть ;)
Для таких любой финрез всегда неожиданный и их это страшно пугает. Настолько, что они готовы не просто отказаться от любых перспектив, но и бездумно бежать туда, где на длинном горизонте доселе не было даже обгона росстатовской инфляции. Т.е. где реальная доходность вообще была ниже нуля. И вот поскольку таких желающих масса, в дополнение к зарегулированным институционалам, то цены на длинные госбонды в стране столь необъективно и велики. Причём хронически.
Ну что же, тогда как говорится, вспомним про кактус и лезущих на него мышей. И искренне пожелаем удачи последним. Ибо она им точно понадобится.
Он же в публичном информационном поле, да ещё как анал итик.
Должен отвечать. Или не должен?
Если не должен, нафига тогда это всё.
Если аналитик дает плохие анализы — его увольняют.
Лично тебе аналитик ничего не должен.
Свободен.
Я разрешения не спрашивал вроде. Неадекват?
Тоже инфоцыган чтоли? Защитничек безнаказанности инфомусора.
Хочешь качественный анализ — плати, частичка массы.
Это рынок.
У нищих слуг нет.
Так думаешь, что пипл тебя читает, а не Орловскому внимает.
А что тут может сказать нового Коваленко?
«Я подписан на Мозговик?» или
«Надейся и жди — все дивы впереди.»
Подписка мозговика все доходы съела.
Сейчас у нас каждый второй инвестор — аналитик.
Но когда нечего сказать по рынку всегда тянут Орловского?
Ему наверно нравится быть конферансье?