Цена платины в июне показывает взрывной рост

За первую половину июня котировки платины выросли в цене на 16%, после подъем на 9% в мае. Цена быстро приближается к максимумам 2021 года.

Платина — это драгоценный металл, который применяется в различных отраслях, благодаря своим уникальным физико-химическим свойствам.

Основные отрасли применения

🔹Платина необходима для производства катализаторов, которые уменьшают выбросы вредных веществ из выхлопных газов автомобилей.

🔹Платина часто применяется в качестве катализатора в производстве азотной кислоты и других химических веществ, а также в нефтепереработке для получения бензина.

🔹Из платины изготавливаются электродные приборы, которые требуют высокой устойчивости к агрессивным химическим средам.

🔹Платина используется в производстве контактов для электрических приборов и в сплавах для создания миниатюрных магнитов.

🔹Ювелирная промышленность широко использует платину, благодаря ее прочности, устойчивости к коррозии и эстетическому блеску. В условиях взлетевших цен на золото, потребители могут перейти на платину, как на более дешевый драгметалл.

🔹Платина используется для изготовления хирургических инструментов, зубных протезов и катетеров, так как она устойчива к окислению и может быть стерилизована.

К середине июня цены на платину выросли до максимумов с 2021 года —$1300/унц. Последний раз на этом уровне платина торговалась в мае 2021 года. Максимум по цене платины был в феврале — $1337/унц.

Факторы роста котировок

• Опасения по поводу дефицита платины. По оценкам Всемирного совета по инвестициям в платину (World Platinum Investment Council, WPIC), дефицит предложения этого металла в этом году составит почти 1 млн унций
• В первые несколько месяцев 2025 года стали повышаться объемы поставки платины в США. Bloomberg пишет, что это случилось из-за опасений, что импорт драгоценного металла в страну вскоре будет облагаться пошлинами, которые анонсировал президент США Дональд Трамп.
• Растущие ожидания улучшения макроэкономической ситуации, если успешно завершаться торговые переговоры между США и Китаем. Это убирает риски прихода рецессии, а значит ситуация с промышленным спросом на платину будет стабильной.
• На фоне уже выросших цен на золото в апреле и на серебро в мае, мы видим догоняющий рост цен на платину, поскольку растет спрос на нее со стороны ювелирной промышленности.

Практически 10 последних лет платина не демонстрировала серьезного долгосрочного роста цен в отличие от золота и серебра. Если по итогам 2024 года золото выросло в цене почти на 20%, а котировки серебра поднялись на 14%, то цены на платину опустились на 14%. Для сравнения: стоимость палладия в прошлом году упала почти на 20%.

Интересно, что усредненный прогноз цен на платину на 2025 год в начале года давал диапазон $850-1150/унц. При этом Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) в конце прошлого года ожидал, что цена на платину на 2025 году покажет скромный рост цен с учетом дефицита сырья в условиях превышения спроса над предложением.

Однако бычьи сигналы на рынке платины в этом году преобладают — рынок готовится к очередному году дефицита металла на рынке. Ожидается, что что мировой рынок платины в 2025 году столкнется со структурным дефицитом третий год подряд, поскольку объемы добычи металла остаются ограниченными, при том, что объемы переработки растут, а спрос снизился на 1%.

За последний месяц на фоне повышения цен на большинство драгметаллов, вложения в биржевые фонды, обеспеченные платиной, достигли годовых максимумов, а приток средств в фонды платины в мае и июне показывает наибольший прирост вложений от инвесторов за последние годы.

Ниже представлен недельный график отслеживания денежных потоков в крупнейший платиновый фонд Abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) за последний год:

Многие участники рынка полагают, что «бычьи» настроения в платине в мае и июне этого года могут быть связаны с побочным «бычьим» настроем от ценового ралли в золоте, которое выросло в этом году более чем на 25%. Ниже представлен сравнительный график цен этих двух драгметаллов:

Из этого графика можно сделать вывод, что случае продолжения активного роста цен на золото, серебро и платина могут последовать вверх, за ключевым драгметаллом. Ряд крупных западных банков продолжает ожидать роста цены до $3700-4000/унц. на ближайшие полгода-год. Это означает повышение цен на золото с текущих уровней на 10-12%. Если исходить из этого сценария, котировки платины могут вырасти вслед за золотом в район $1400/унц. Аналитики «Финама» полагают, что в краткосрочной перспективе стоит ждать торможения роста цен на платину в районе $1300-1320/унц. При позитивном сценарии в 2025 году цена на платину может подняться в район $1400/унц.

🧐Читать полностью на Finam.ru

✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы