Бенефициаров перемирия услышать не хотите ли?

Логично предположить, что наибольший рост в случае приближающего завершения конфликта получат те компании, которые терпят наибольшее падение стоимости акций в сравнении с их ценами за несколько дней до СВО.

Чтобы выявить наиболее упавшие компании, взглянем на следующий рисунок, показывающий, как изменились отраслевые индексы МосБиржи полной доходности, если за единицу принять их значения от 22.02.2022 г. Для большего интереса сюда же добавлена динамика основного Индекса МосБиржи полной доходности и динамика паев денежных фондов, которые в качестве бенчмарка доходности используют индекс RUSFAR (например, LQDT).

Для исследований взяты индексы именно полной доходности, т.к. результат инвестиций в акции складывается из изменения их стоимости и выплаченных дивидендов.


Довольно плотный рисунок, поэтому поясню текстом.

Ещё раз уточню, что единице на графике соответствуют значения каждого отраслевого индекса МосБиржи полной доходности, основного индекса МосБиржи и паю денежного фонда с индексом RUSFAR в роли бенчмарка доходности от 22.02.2022 г. Например, если значение индекса МосБиржи полной доходности от 22.02.2022 г. принять за единицу, то к настоящему моменту он равен 1,18768, т.е. вырос на 18,768% за эти годы.

Итак, рейтинг получился следующий, и за прошедшее время после 22.02.2022 г. индексы изменились следующим образом:


Как видим, самым сильным падением отметилась отрасль металлов и добычи и соответствующий ей индекс MEMMTR. Его значение на 33% ниже значения от 22.02.2022 г.

Кто же входит в этот самый пострадавший отраслевой индекс? А это:
ALRS (Алроса)
CHMF (Северсталь)
ENPG (ЭН+Групп)
GMKN (Норильский никель)
MAGN (ММК)
MTLR (Мечел)
NLMK (НЛМК)
PLZL (Полюс)*
RASP (Распадская)
RUAL (Русал)
SELG (Селигдар)*
TRMK (ТМК)
UGLD (ЮГК)*
VSMO (ВСМПО-Ависма)


* Из этого списка стоит исключить компании, занимающиеся добычей золота (Полюс, Селигдар, ЮГК), по понятным причинам (из-за цены золота, находящейся у исторических максимумов), и останутся первые претенденты на взрывной рост акций в случае завершения конфликта и разрешения геополитических вопросов.

Идем далее.

Чуть меньше, чем металлы и добыча, пострадали акции строительных компаний, входящие в соответствующий отраслевой индекс MERETR. Индекс на 27% ниже значений 22.02.2022 г. И акции, входящие в него, также являются претендентами на сильный рост, а это:
LSRG (ЛСР)
PIKK (ПИК)
SMLT (Самолет)

И, последний отраслевой индекс, значение которого также ниже значения 22.02.2022 г. (на 24%)  — это информационные технологии (MEITTR). В данный индекс входят акции компаний, также являющиеся потенциальными претендентами на рост стоимости быстрее остальных:
ASTR (Группа Астра)
DATA (Группа Аренадата)
DIAS (Диасофт)
HEAD (Хэдхантер)
IVAT (ИВА)
POSI (Группа Позитив)
SOFL (Софтлайн)
VKCO (ВК)
YDEX (Яндекс)

Глядя на представленный рисунок, напрашиваются дополнительные выводы:
1. Стоимость паев денежных фондов выросла с 22.02.2022 г. на  49,6%. И обогнать такую доходность совместными усилиями смогли только акции из отрасли транспорта (AFLT, FESH, FLOT, NKHP, NMTP).
2. Индекс МосБиржи полной доходности вырос с 22.02.2022 г. только лишь на 18,7%.
3. Не существенно по доходности от денежных фондов отстали акции отрасли нефти и газа (+43,1% от 22.02.2022 г.).
4. Акции остальных отраслей экономики показывали схожую динамику с Индексом МосБиржи полной доходности.

P.S. Вероятно, многие из вас уже слышали о том, что в металлургических, добывающих и строительных компаниях дела идут хуже остальных, но эта публикация позволяет убедиться в этом визуально.

А каково ваше мнение насчет бенефициаров завершения СВО и разрешения политических вопросов? Кто ваш ТОП № 1 в этом списке?