Что делать с бумагами хвалённой Новаеб Групп?

ПАО «Новабев Групп» — российская алкогольная компания, производитель водки и ликеро-водочных изделий. Компания ориентирована на потребителя, лидерство, инновации, глобальность и возможность самореализации. «Новабев Групп» имеет мощную производственную базу из высокотехнологичных предприятий. Компания владеет крупнейшей в России дистрибуционной сетью
ИНН - 7705634425

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «Новабев Групп» — средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 5 913.3 млн, чистая прибыль 10 443.5 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.88 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 14 006.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 6 155.5 млн текущих. 

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB+

ПАО «Новабев Групп» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные.

Динамика финансового состояния переменная, на уровне порога надёжности. Контора нестабильная, как и чистая прибыль, которой не всегда хватает на укрепление финансовой устойчивости. Нестабильность проявляется в отсутствии стабильных источников дохода.

Компания незакредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка низкая. Ликвидность бумажная, и может быть обеспечена только за счёт краткосрочных финансовых вложений, а это дополнительные риск.

Структура капитала неудовлетворительная, большая часть денег в низко оборачиваемых активах, а именно в долгосрочных финансовых вложениях.

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «Новабев Групп» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.88
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 100
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.51
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 10.3

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

В целом, на конец отчётного периода, контора смотрится неплохо и, если консервативные парни и девчонки захотят в неё инвестировать, то при условии не более 2% от портфеля. При этом инвестор-консерватор должен понимать, что это финансовая контора и она всегда будет нестабильна, а это значит — частое изменение котировок и плохой сон. При этом в декабре 2025 года у конторы погашение на 5 млрд рублей и компания вполне сможет их погасить, но это приведёт к снижению ресурсной базы и финансовой устойчивости. Поэтому, вероятнее всего, погашать старый выпуск будут за счёт нового, в крайнем случае будут размещаться сразу после погашения.

Для дерзкий парней рекомендованная доля бумаг в портфеле не более 3.5%

Акции

ПАО «Новабев Групп» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.01.2025 года. Несмотря на рост нераспределённой прибыли и акционерного капитала надеяться на рост стоимости акций не стоит, так как их стоимость сильно привязана к чистой прибыли конторы. Но поскольку доходы конторы не имеют стабильных источников, сама контора является нестабильной в виду её финансовой деятельности. Как результат, нестабильная цена акций в долгосроке.

Сейчас цена акций находится на справедливом уровне и, если контора покажет рост прибыли (не консолидированной) то можно будет заработать до 20% годовых, но эту инвестицию не следует рассматривать как долгосрочную, только краткосрок. Если цена опустится ниже текущего уровня на 10-15%, то следует зафиксировать убыток и искать более перспективные конторы.

Сочувствую всем, кто поверил в контору и затарился по 6000.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.