Неспешное формирование портфеля акций опционами.

Братья-опционщики, технически возможная стратегия?

За основу берём формирование портфеля акций.
Текущая цена акции 10.
Нам интересно покупать по 7 и ниже.
Покупаем колл со страйком 10 и нейтралим дельту продажей путов со страйком 7, 6, 5.
При движении вверх получаем профит по коллу.
при движении вниз покупаем подешевевшие акции по 7, 6, 5...

опционы портфель инвестора

KTM

с 9 мая 2025

8 Комментариев

Лар Крафт
09 мая 2025, 16:03
Ага… Вы о каких акциях то и опционах, вражеских чтоль? На МБ же в них совсем нет ликвидности, опционы можно купить-продать только чрезмерно дорого -дешево. К тому же такая стратегия будет работать только при хорошем движении, в боковике же, как последние месяцы -только убытки при таких премиях за опцион… Если только угадать хорошее движение на очень близкий период… и то по акциям не выйдет с опционами из-за ликвидности, индексы, со скрипом еще м.б.
0
- KTM
  09 мая 2025, 16:10
  Лар Крафт, а какие убытки, если премию нейтралим продажей путов?
  0
  - Лар Крафт
    09 мая 2025, 16:51
    KTM, На МБ из-за неликвидности -спреды на опционах не позволят Вам сбалансированно занейтралить, в итоге в + можно быть только если СИЛЬНО вверх пойдет.Если Сильно вниз --чревато очень большими убытками из-за того, что продавать опционы(пут) придется дешево и потому много больше по колличеству, чем покупать(колл).И радость от возможности купить дешево на споте --омрачится вздорожанием путов…Если же болтанка маловолатильная--то околонулевой итог светит…
    +1
Олег Дубинский
09 мая 2025, 16:29
Опционы
RTS, Si
Остальное — совсем неликвид
+2
Stanis
10 мая 2025, 10:29
это обычный зигзаг.
плюс «колесо»с готовностью покупать подешевевшие акции.
работает, если все делать корректно.
лучше ограничивать горизонт стратегии — неделя, месяц.
на премиальных опционах подходят Газпром, Сбер.
если будет адекватный ЕБС с опционами, то будет совсем нормально.

PS — премиальники пока РАСЧЕТНЫЕ, а не поставочные.
поэтому надо иметь 2 отдельных счета — на срочном и фондовом рынках.
0
Fake Bruce
10 мая 2025, 11:57
1) Чтобы занейтралить тету придется продавать больше путов, чем будет куплено коллов
2) Проданные путы будут сильно отжирать ГО
0
- Stanis
  10 мая 2025, 12:35
  Fake Bruce,
  
  а кто мешает вам продавать календарные путы по горизонтали и диагонали, а не по вертикали?
  картина будет совсем иная.
  но горизонт придется углубить до 3...6...12 месяцев.
  и столкнуться с малоликвидностью.
  но при определенных условиях это отличный вариант.
  не рекомендую, но сам предпочитаю.
  0
Dream Drama
10 мая 2025, 22:54
1. опционы на акции малоликвидны, на большинстве акций вы не сможете купить или продать их. если уедут от страйков не сможете даже на том где есть мм, то есть сидеть вам в них до экспиры или перекрываться чем-то другим (и на другом счете)
2. конструкцию одной кнопкой вам никто не даст купить-продать, будете бегать по стаканам и собирать руками скорей всего
3. выбрать более дальние страйки скорей всего не выйдет все по тем же причинам
4. акции вам не нальют если пут скажем будет в деньгах, придется идти покупать самому
5. спред в стакане (если там кто-то будет) вам даст сильный разлет от теор цены. вот глянул в калькуляторе теор цену. GAZP C145 - 8,48 P115 - 0,71, ну… такое
+1

Читайте на SMART-LAB:

Лидеры снижения с начала года

Российский фондовый рынок начал 2026 год со снижения: Индекс МосБиржи просел на 2,5%. Одна из причин негативной динамики — достаточно большой объём дивидендов, отсечки по которым пришлись на...

Альфа-Инвестиции

14.01.2026

Саратовэнерго. Надбавки на 26г. установлены, но это уже не важно. Изменение целевой цены и рейтинга

Комитет государственного регулирования тарифов Саратовской области опубликовал постановление №390 от 26.12.2025г. об установлении сбытовой надбавки гарантирующих поставщиков Саратовской...

Mozgovik

14.01.2026

Не оливье единым: итоги 2025 года и новая иерархия на рынке готовых салатов

Российский рынок готовых салатов в 2025 году продемонстрировал смену лидера: традиционный фаворит «Оливье» уступил первое место «Сельди под шубой», показав при этом самое значительное подорожание...