Всё, что вам пообещали про пассивный доход, — скорее всего, ложь

Зарисовки из моего опыта и наблюдений в процессе поисков пассивного дохода

• Покупка чужих торговых роботов
  (мол, привяжи к брокерскому счёту, залей депозит, он будет торговать и генерить 50% годовых, а ты иди выбирай бентли кабрик с кремовым салоном).
  В 101% случаев вам продают неработающую торговую систему (они все регулярно «ломаются», даже не скамные), хотя на истории они показывали блестящий результат.
  Делается это просто: задним числом собирается набор факторов, ведущий к 100% годовых. Например — лучшие 20 компаний S&P 500. Робот находит паттерн, по которому он их «купил». Типа «3 свечи зелёные, уровень от СМА50 и положение Луны».
  Объявляется это Граалем и расторговывается, например, за $1000 в лопоухий ритейл и ищется новый (который якобы предсказал обвал NASDAQ и вшортил его на хае).
  У сколь-либо скептического инвестора закрался бы вопрос — почему продавец не влил в этот робот все деньги мира и не скупил всю недвижимость на 1-й линии в Майами-Бич, а за скромные $1000 отвечает на душные вопросы? 😎

• Депозиты в банки
  Сейчас вроде бы шикарные условия (в США 4–5%).
  По «усилиям» — настоящий ПД. Почему я отношу его к неработающим? Потому что текущие ставки временны. Пока у ФРС высокие учётные ставки.
  Зафиксировать эту ставку на года вперёд не получится.
  Да и депозиты придуманы не для заработка. Они всегда проигрывают инфляции и другим видам доходов, хотя хороши по безриску.
  
  *** В некоторых ситуациях банковские депозиты могут быть частью стратегии — например, в фазе консервативного распределения капитала или в условиях краткосрочной высокой процентной ставки при инфляции ниже номинала. Но ожидать от них долгосрочной прибыли — не стоит.

• Прямые займы частным лицам/компаниям
  Тут можно вспоминать много грустных историй, но сформулирую кратко:
  У вас (а не у банка) в долг берут лишь по двум причинам:
  а) банк не даёт такому «чудо»-заёмщику;
  б) вас кинуть можно, а банк — нет (тоже можно, но сильно опаснее).
  Правильно организованное ростовщичество — это серьёзный бизнес со скорингом, коллекторами и энергичным изъятием/реализацией залогов.
  А спорадические займы «на бизнес» — это 100% предвестник (или уже свидетель) кассового разрыва у заёмщика и «судорожных хватаний за воздух утопающим».
  С учётом геморроя (если всё прописано и защищено залогом), заработок там далеко не пассивный и не аховый.
  И стоит 1 раз залететь — и капитал радикально страдает в области «такое не отрастает».

Исключения — когда инвестор получает долю в юридически защищённой структуре, с чёткой отчётностью и механизмами контроля. Это требует другого уровня подготовки и капитала, но формально может быть пассивной моделью.

Почти легендарный залёт — вложить денег в чужой бизнес (и «лишь приезжать за дивидендами»), как обещают первоначально.

Это может быть займ или участие в роли пассивного инвестора (второе даже более болезненно). Когда ты думаешь, что дашь денег, тебе построят бизнес и будут приносить котлету, оставляя себе скромную часть.

Забегая вперёд — шанс на положительный сценарий есть, но там должна быть другая последовательность действий при инвестировании.
А обычная траектория такого Пассивного НЕдохода выглядит так:

1. Бодрые рассказы и влажные мечты. Активный и перспективный младший партнёр («без денег, но может объяснить»).

2. Вложился в тему (инвестор, ессно).

3. Ещё чутка…

4. Что-то пошло не так — палитра от «чуть-чуть» до вечного ноля или хронических убытков.

5. Дальше младший партнёр может:
   — придумать историю про больную тётю в Уренгое и свалить;
   — начать красть (даже с самого начала);
   — оказаться некомпетентным, и ваш «Пассивный доход» станет «Активным геморроем».

Короче, я не видел работающих схем, где волшебник на голубом вертолёте звал в прибыльный бизнес и потом радостно делился прибылью.
Даже когда всё получалось, были истории, что деньги возвращали (хотя договаривались на долю), или иными способами обесценивали участие инвестора.
Если инвестор был документарно введён — то вплоть до переоформления юрлиц и схем.

Вкратце: пассивный доход — это зависимость от доброй воли источника дохода, и у инвестора всегда уязвимая позиция.
Если он не защищён системой правовых (или силовых) институтов — скорее всего, об него вытрут ноги (на постсоветском пространстве особенно).
Ибо «долги отдают только трусы» и «После оказания услуги её ценность стремится к нулю».
Мнение субъективное, основано на личном опыте.

Купить готовый бизнес

Мол, «поставь управляющего (классика — жена рулит салон красоты), и кэш потечёт»… ага, конечно же…
Это наивные влажные ожидания.

Звучит красиво (так пишут в рекламе), но из случаев, что я видел, обычно продают:

• висящий на соплях или уже убыточный бизнес;

• умирающий бизнес (стагнирует отрасль, выгоревший собственник);

• нарисованные цифры (оптимизированная отчётность);

• критические узлы бизнеса (маркетинг, клиенты, персонал, остатки), где ошибка = крах.

Да, можно купить работающее предприятие и довести до ума, но это точно не про пассив.
Обычно после первых сюрпризов инвестор кидается спасать «пассив» и на выходе получает новую работу.

Я называю такие случаи — «купил себе работу». Где заработать можно, но только если сам стоишь за баром и варишь капучино, или проверяешь, не тырит ли повар котлеты.

Да, я знаю работающие бизнесы — но там другие порядки: 3–5 годовых прибылей + ТМЦ.

Напомню посыл:
Пассивный доход — это полная свобода действий.
Т.е. когда инвестору надо просто прийти, забрать кэш и не вступать в коммуникации, а тем более не приседать с 7 утра («сотрудница написала, что не выходит! Надо ехать спасать точку!»).

Арендный бизнес (жилая недвижимость)

Экстремально популярная инвестиция у ритейла с постсоветского пространства — первая ступень зажиточного «кабанчика».

Что мне не нравится:

а) Надо коммуницировать с людьми. Поиск, заселение, быт.
Если жильё из массового сегмента — арендаторы будут соответствующие.

Отдельное «удовольствие» — это выселение, прекращение, возврат (не возврат) депозитов и восстановление квартиры...

И всё это ради доходности 5–6% годовых.
Да, в нормальных странах ещё и цена метра растёт — но это инфляция, 3–5% в год.

Короче, всё это плохо вяжется с моделью «нажал кнопку — капнуло бабло».
Особенно когда в 3 ночи вам звонят соседи из-за диско-оргии милой девчушки, с которой вы вчера подписали договор.

*** В некоторых странах и городах с профессиональным управлением и ликвидным рынком аренда может быть ближе к настоящему пассивному доходу. Но даже в этих случаях нужно правильно подобрать объект, арендаторов и систему контроля.

Заключение

Я не пытаюсь убедить вас, что пассивного дохода не бывает вообще. Он бывает. Но чаще всего он либо:

• построен собственными руками, на собственных деньгах и ошибках,

• куплен дорого и не вечен,

• или связан с уровнями капитала и контроля, куда обычному инвестору ещё шагать и шагать.

А все эти сказки про «купи, привяжи, поставь — и отдыхай» чаще всего заканчиваются фразой: «ну это же инвестиции, вы же понимали риски...» и прочие «ничего, зато приобрели интересный опыт»...

Если вы правда хотите пассивный доход — будьте активны на старте, копайте вглубь, стройте систему. А потом, может быть, лет через 5–10, она и станет пассивной.

А пока — никакой кнопки «бабло» не существует.

Пусть этот текст не отобьёт у вас желание инвестировать, но поможет включить критическое мышление.

Спасибо, если дочитали.

Какой ПД мне оплачивает жизнь в южной Калифорнии читайте у меня в ТГ @Capitalifornia