Насколько надёжен Ростелеком?
ПАО «Ростелеком» является крупнейшим интегрированным провайдером цифровых услуг и решений в России. Компания присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств и организаций. «Ростелеком» занимает лидирующие позиции на рынке высокоскоростного доступа в интернет, платного телевидения и мобильной связи. Количество клиентов услуг доступа в интернет с использованием оптических технологий превышает 12,4 млн.
ИНН - 7707049388
Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....
Финансовое состояние
ПАО «Ростелеком» — высокорискованное, закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 201 903.8 млн, чистая прибыль 28 590.4 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 2.1 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 48%. Общая задолженность компании состоит из 361 123.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 372 467.7 млн текущих.
Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD
ПАО «Ростелеком» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояния близкое к критическим значениям. Финансовая устойчивость минимально допустимая.
Динамика финансового состояния с надеждой на укрепление, если чистая прибыль продолжит свой рост. Контора закредитованная, неликвидная.
Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Одним словом, несмотря на весь фундаментализм этой конторы, она не является платёжеспособной.
Вся платёжеспособность заключается в том, что контора может брать в долг пользуясь своей мощью и именем.
Динамика финансового состояния
Долгосрочная долговая нагрузка
Динамика капитала
Динамика финансового состояния
Отчётный |
Доля бумаг в |
Инвестиционный |
Вероятность |
ЛИСП |
2016 г. |
1.35 |
высокий |
60.0 |
rlC |
2017 г. |
1.62 |
высокий |
29.2 |
rlCCC |
2018 г. |
1.33 |
высокий |
60.0 |
rlC |
2019 г. |
1.64 |
высокий |
29.2 |
rlCCC |
2020 г. |
1.44 |
высокий |
56.7 |
rlCC |
2021 г. |
1.36 |
высокий |
60.0 |
rlC |
2022 г. |
1.16 |
высокий |
70.0 |
rlRD |
II квартал 2023 г. |
1.01 |
высокий |
70.0 |
rlRD |
2023 г. |
0.70 |
максимальный |
80.0 |
rlD |
II квартал 2024 г. |
0.97 |
максимальный |
80.0 |
rlD |
Экспертное мнение
Облигации
Проведённый финансовый анализ ПАО «Ростелеком» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.1
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 15
❌ Уровень КредитоСпособности: 6
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.97
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
Бояться дефолта такой конторы как Ростелеком не стоит, но и инвестировать в неё не рекомендуется. Наша задача зарабатывать, а не помогать конторе выжить.
Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 0.9% от инвестиционного портфеля.
Акции
ПАО «Ростелеком» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07 2024 года. Собственно, контора не может быть перспективной по ряду причин.
Первое, за 6 последних лет, компания дважды была убыточная, то есть она продолжает пока работать над восстановлением утраченных финансовых позиций.
Второе, чистая прибыль хоть и растёт, но объёмы её пока недостаточные, чтобы конкурировать с объёмами долгосрочного долга, тем более, что контора продолжает занимать в долгосрок.
Третье, на фоне высокого долга и нестабильной чистой прибыли, рост акционерного капитала незначительный, что указывает на неперспективность акций компании.
Стабильно на акциях компании денег зарабатывать не получится, но если хочется поиграть на своих нервах, то входите в акции прямо сейчас, психологические качели, неуравновешенность и плохой сон вам обеспечены.
Контора проанализирована с помощью ЛИСП
Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал
инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах
Кому удобнее эта статья в телеге
Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.
Alex So, 🏴 в 🤲 и 🥁
Спасибо за сравнение. Я крут![]()
Alex So, почему я должен делать то, что вам нравится, а не мне? Перефразирую известный советский плакат.
Не читай!
Да, и не будете ли вы так любезны пойти на… поиски нужного вам стиля подачи материала
Вот тут не понял логики, если дефолта не ожидается, то значит на выдаче денег в долг через облигации можно заработать.
Eugeen, спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.
К сожалению, Медведева включить в обзор не могу, он не является частью финансового анализа![]()
Во-вторых, РТК последние 5 лет дивиденды стабильно платит, хоть и небольшие. А тот же великий Сбер пропускал выплаты.
В-третьих, хоть и фин состояние компании не самое лучшее, я думаю нас ждёт цикл оздоровления гос компаний. Без шуток. Понимаю, что звучит самонадеянно, но всё идет именно к этому. И такие компании, как РТК могут быть переоценены в разы через 5-7 лет.
Держу на 3% от портфеля.