Что будет с Газпромом?

ПАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания, занимающаяся геологоразведкой, добычей, транспортировкой, хранением, переработкой и реализацией газа, газового конденсата и нефти. Компания видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом и продуктами его переработки. «Газпром» обладает самыми богатыми в мире запасами природного газа и является мировым лидером по добыче газа.

Так контора говорит сама о себе, а вот что на самом деле...

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «Газпром» — умеренно рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 6 256 626.0 млн, чистая прибыль -1 076 329.9 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.58 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 6 669 703.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 926 295.0 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB+

ПАО «Газпром» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовая устойчивость и финансовое состояние удовлетворительные.

Динамика финансового состояния стабильно нисходящая, ниже порога надёжности. Контора начала падать не сегодня и даже не вчера, падение контора начала в 2019 году. В 2021 году, компания попыталась восстановить своё финансовое состояния, но с началом 2022 года, контора стала терять свою финансовую устойчивость.

С чистой прибылью ещё хуже. Динамика чистой прибыли нестабильная, то густо, то пусто. Причитать, что контора получила в отчётном периоде 1.1 трлн убытка, не стоит. Периодически с конторой такое бывает. Предпоследний убыток случился в 2020 году и составил 707 млрд рублей. Если брать совокупную чистую прибыль с 2019 по 2024 год, то компания, не смотря на убытки в двух периодах, заработала чистыми за 6 лет 3.08 трлн рублей.

Несмотря на все неприятности с прибылью и стабильным набором долгов, контра остаётся незакредитованной. Ликвидность компании обеспечивается дебиторской задолженностью и стабилизирующим активом в виде 267 млрд денежных средств.

Так или иначе, но проблемы у компании есть. Контора линейно набирает долги в долгосрок, а из-за большой долговой нагрузки не может направить чистую прибыль (когда она есть) на рост ресурсной базу, но и не сокращает её в случае убытков.

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Динамика активов

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «Газпром» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.58
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 16
❌ Уровень КредитоСпособности: 47
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.97
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 2.1

Несмотря на всю мощь Газпрома, инвестировать в контору не рекомендуется и не потому, что контора скатится до банкротства, ближайших 3-5 этого точно не будет, а потому, что на конторе завязано много новостей и ожиданий инвесторов, а значит бумаги компании всегда будут высоко волатильными. Выдержите такое поведение рынка?

Для особо дерзких парней, которым риск не писан, а волатильность как мама родная — 2.9% от инвестиционного портфеля

Акции

ПАО «Газпром» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.01.2025 года. Финансовое состояние компании ухудшается.

В отчётном периоде компания понесла убытки. Таким образом в течение последних шести лет, два периода убыточные, что автоматически делает акции компании неинтересными и не перспективными.

При этом чистая прибыль нестабильная, акционерный капитал не растёт, долгосрочные обязательства растут линейно, эффективность конторы низкая.

Зарабатывать стабильно и долгосрочно на акциях конторы не получится. Если вы дерзкий спекулянт, то можете попробовать заработать на выходе индивидуальной отчётности. В других случаях вы не заработаете, слишком сильно цена акций конторы завязана на новостном шуме.

Долгосрочные обязательства

Дальнейший рост с вероятностью 98%

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.