Демография против инвесторов

Шад Александров стал символом финансовой грамотности для многих смартлабовцев и не только. Он копит капитал с зарплаты, привлекает клиентов своему работодателю за счет своей популярности и вкладывает деньги в акции российских компаний. Его портфель сегодня оценивается в примерно 33 млн рублей, но из-за волатильности рынка его стоимость может падать вдвое.

Шад верит, что его стратегия приведёт его к дивидендной пенсии. Но так ли это? Разберёмся в цифрах.

• 2024: 22% населения — пенсионеры (33 млн человек).

• 2035: прогноз — 30% (свыше 40 млн).

Это значит:

• Меньше рабочих рук → меньше налогов → меньше бюджетных вливаний в экономику.

• Больше пенсионеров → больше продаж акций для жизни → давление на рынок.

• Рост сбережений (по данным ЦБ, они растут на ~10% в год).

• Рост числа пенсионеров одновременно это рост объёма активов с заноса з.п (ускоряется с 2025 года).

Пересечение линий — 2027-2030 гг. После этого:

• Спрос на продажу активов превысит спрос на покупку.

• Цены акций начнут долгосрочное падение. (покупательская способность ценности акций)

Даже если Шад получает 500 тыс. рублей в год дивидендов, через 10 лет:

• При инфляции 10% его доход уменьшится в 2,5 раза в реальном выражении.

• Медицина и ЖКХ растут быстрее общей инфляции (15-20% в год).

Пример:

• Сегодня: 500 тыс. рублей = комфортная жизнь.

• Через 10 лет: те же 500 тыс. = уровень выживания.

Когда дивидендов не хватает, люди начинают продавать активы.

• Если все начнут продавать, цены рухнут.

• Шад вынужден будет тратить сами акции, сокращая будущие доходы.

Сценарий:

• Портфель Шада: 33 млн рублей (в хорошие времена).

• Ежегодные траты: 1 млн рублей.

• При падении рынка на 50% его капитала хватит не на 33 года, а на ~15-20 (с учётом инфляции).

Шад и ему подобные — последнее поколение, которое ещё верит в пассивный доход с зарплаты.

• Экономика не сможет обеспечить доходность выше инфляции для миллионов накопителей.

• Демография убьёт рынок акций: слишком много продавцов, слишком мало покупателей.

• Пассивный доход превратится в медленное проедание сбережений.

Альтернатива?

• Вкладываться в навыки, а не в бумаги. (Хотя Шад вложил в навыки прокачки своего имени и продажи его аудитории работадател, за что ему платят высокую з.п)

• Вкладывать в семью, здоровье, впечатления, жизнь.

Шад ещё может изменить стратегию. Но время уходит.

Этот пост написан исключительно для рекламы моей телеги, для поиска качественной аудитории на сайте Тимофея. Подписка, лайк и т.п, ищу единомышленников которые хотят делать деньги а не копить или заниматься пустотой именуемой трейдингом.