Почему я считаю, что рынок акций РФ скоро начнёт расти!

До Нового года остаётся меньше 2 недель, но настроение инвесторам портит российский рынок акций, который с мая снился на -31%. За последние 20 лет наш рынок показывал более глубокую просадку лишь дважды!

Однако, я считаю, что рынок акций РФ скоро может начать расти и в этой статье постараюсь объяснить свою точку зрения!

Мой портфель

В начале хочу показать свой портфель, это приложение СБЕР инвестиции:

Как видите, вчера мой портфель хорошо подрос, но если оценивать прибыли моих инвестиций за всё время (а я инвестирую почти 5 лет), то портфель пока в плавающем убытке (скрин из сервиса учёта инвестиций):

Наш рынок

На днях индекс Мосбиржи достиг 2х летних минимумов, опустившись ниже уровня в 2400п.

Несмотря на позитивную сезонную статистику, согласно которой в декабре наш рынок часто рос, в этом году сезонный фактор не сработал:

Почему рынок падает?

Основные причины понятны, это:

• Высокая ставка ЦБ Для борьбы с инфляцией (годовая по последним данным достигла 9.5%), ЦБ продолжает повышать ключевую ставку и на ближайшем заседании 20 декабря многие аналитики ждут, что её увеличат до 23% (более жёсткий прогноз-до 25%!):

• Санкции Давление на нашу экономику продолжается, на днях ЕС ввёл 15-й пакет санкций и сразу приступил к разработке 16-го!
• Геополитика Несмотря на смену риторики у Запада и призывы к миру, СВО продолжается.

Когда рынок может начать расти?

Непрерывные периоды снижения на рынке редкость. На скрине самые затяжные безоткатные коррекции индекса Мосбиржи за последние 20 лет:

Сейчас на нашем рынке одна из самых глубоких просадок, сравнимая лишь с падениями рынка на фоне кризисов 2008г и 2022г. Поэтому, с точки зрения статистики, высока вероятность, что рынок скоро может развернуться.

К тому же, исторически после убыточного года, рынок всегда показывал рост 2 года подряд:

Однако, 2024г нарушит эту закономерность, что еще больше указывает на возможный рост рынка именно в 2025г!

В 2025г могут сработать сразу два мощных позитивных драйвера роста-это:

1. Завершение конфликта с Украиной Я жду конца января, когда Трамп официально станет президентом США (20 января назначена его инаугурация). После этого он может принять какие то реальные политические шаги и приблизить начало мирных переговоров.
2. Смягчение ДКП В следующем году высокая ставка ЦБ может действительно начать работать и снижать инфляцию. К примеру, с августа выдача потребительских кредитов упала на 50%. Т.е. жёсткая ДКП уже работает, но с некоторой отсрочкой. Ещё пару месяцев и инфляция начнёт реально замедляться. Ряд аналитиков прогнозирует снижению ставки ЦБ во второй половине 2025г, а на конец следующего года она может снизиться до 16-17%:

Что сейчас делать инвесторам?

Кажется, что сейчас сложилась такая негативная ситуация на рынке и в экономике, какой никогда не было раньше и роста рынка ждать не стоит.

Однако, вспоминая прошлые периоды падения рынка, я думал точно также:

• 2020г-кризис пандемии Смертельная эпидемия, блэкауты, маски, запрет выхода на улицу, пропуска-всё как в фильме катастрофе. Однако, после падения на фоне пандемии рынок, оттолкнувшись от локального дна, вырос на 84%.
• 2022г-мобилизация, СВО, жесточайшие санкции Но и тут после падения рынок отскочил от дна и показал рост на 80%.

История рынка показывает, что после сильного падения, следует сильный рост! Аналитики прогнозируют, что за следующие 12 месяцев индекс Мосбиржи достигнет уровня в 3500п  — потенциал роста +45% без дивидендов и +57% с дивидендами:

Поэтому, текущая ситуация выгодна для долгосрочных инвесторов. Стратегически акции являются хорошей защитой от инфляции, но только если использовать их на длинной дистанции, купив бумаги на снижении рынка. Именно такая возможность нам предоставляется сейчас!

Заключение

ЦБ гарантированно будет снижать ставку, это лишь вопрос времени! Анализ показывает, что рынок начинает расти заранее, за несколько месяцев до фактического начала смягчения ДКП и важно не пропустить этот момент, потому что наибольший рост будет именно на ожидании, а не на факте снижения ставки ЦБ!

Если опираться на прогнозы аналитиков и заявления властей, то ставку начнут снижать во второй половине 2025г, а значит ближайшие месяцы будут являться наилучшими для инвестирования в акции РФ!

Так же стоит сказать, что и конфликт с Украиной закончится, это тоже вопрос времени. Как говорил Генерал Александр Лебедь: "Все войны, даже если они столетние, заканчиваются переговорами и миром!". Именно в следующем 2025г с приходом к власти Трампа, может появиться реальный шанс на переговоры о мире.

Поэтому, я не теряю оптимизма, верю в скорый рост нашего рынка, продолжаю инвестировать и делиться своими результатами с вами!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.