Сегодня в 10:01
Отличие инвестиций от спекуляций
Инвестиции основаны на причинно следственной связи. У компании высокая прибыль, и со временем она окупает затраты на акцию. Как в случае длительного держания акции без продажи за счет дивидендов, или в случае роста акций при покупке другими инвесторами желающими получить дивиденды.
Спекуляции основаны на корелляции. При анализе данных ищуются паттерны, причинно следственная связь не устанавливается, ставка делается на то что эти паттерны сохранятся в будущем.
Поведение в кризис при падении активов.
При причинно следственной связи, можно делать прогноз что акции в будущем могут поднятся, или что их цена не упадет ниже цены ликвидации компании (условно, сейчас компании ликвидируют банкротством или реструкторизацией, кидая инвесторов).
При корелляциях прогноз сделать нельзя, корелляция найденная на прошлых данных может работать, может нет, будущее непредсказуемо.
Исторические данные
Для прицинно следственной связи не важны, достаточно точечно установить причины.
Для корелляций совершенно необходимы океаны данных, достаточно детальных, и большой, десятки лет временной период.
Закон больших чисел и нестационарность
Для причинно следственного менее важны, можно обойтись небольшим числом ставок (транзакций, акций), нестационарность действует но не так сильно.
Для корелляции, которые работают в вероятностном смысле, нужен огромный обьем сделок/акций, плюс нужно убрать хвосты (ни одна сделка не должна задевать среднее значительно) чтобы статистические закономерности (закон больших чисел) заработали. Нестационарность также критична, поскольку паттерны одного режима могут не работать в другом.
Времязатраты
Инвестиции возможны при небольших затрат времени, поскольку большого числа сделок и постоянного поиска и проверки паттернов не нужно.
Спекуляции требуют больших затрат времени, поиска паттернов, их проверки, отсеивания переставших работать, и совершения большого числа сделок.
Спекуляции основаны на корелляции. При анализе данных ищуются паттерны, причинно следственная связь не устанавливается, ставка делается на то что эти паттерны сохранятся в будущем.
Поведение в кризис при падении активов.
При причинно следственной связи, можно делать прогноз что акции в будущем могут поднятся, или что их цена не упадет ниже цены ликвидации компании (условно, сейчас компании ликвидируют банкротством или реструкторизацией, кидая инвесторов).
При корелляциях прогноз сделать нельзя, корелляция найденная на прошлых данных может работать, может нет, будущее непредсказуемо.
Исторические данные
Для прицинно следственной связи не важны, достаточно точечно установить причины.
Для корелляций совершенно необходимы океаны данных, достаточно детальных, и большой, десятки лет временной период.
Закон больших чисел и нестационарность
Для причинно следственного менее важны, можно обойтись небольшим числом ставок (транзакций, акций), нестационарность действует но не так сильно.
Для корелляции, которые работают в вероятностном смысле, нужен огромный обьем сделок/акций, плюс нужно убрать хвосты (ни одна сделка не должна задевать среднее значительно) чтобы статистические закономерности (закон больших чисел) заработали. Нестационарность также критична, поскольку паттерны одного режима могут не работать в другом.
Времязатраты
Инвестиции возможны при небольших затрат времени, поскольку большого числа сделок и постоянного поиска и проверки паттернов не нужно.
Спекуляции требуют больших затрат времени, поиска паттернов, их проверки, отсеивания переставших работать, и совершения большого числа сделок.
15:09
Роман,
что он спросил и что ответили
Кай Лёд, мне кажется, человек не в курсе про разные опционные стратегии, как и о том, что чтобы заработать, не нужно, чтобы они в момент экспирации были в деньгах, ход мыслей линейного трейдера ста...
Если прибыль ТКС за год 450 на акцию это значит что где то 55-60 рублей на дивиденды пойдет за 4 квартал, так получается? 30%
15:03
Сергей Соколов, если кого и просрали, то только тебя. Мимо унитаза.
Сейчас против нас ведется полнейший исторический аналог Крымской войны 1853—1856 и в отличие от тех времен мы справляемся п...
15:02
Всем добрый день. Подскажите, пожалуйста, какие новости с выпуском CBOM-23 и 24? Они уже формально должны быть погашены, но воз поныне там… МКБ вяло пока реагирует на письма.
Может, кто судился уже?
Вопросов по торможению YouTube больше к самому сервису, чем со стороны российских властей, заявил Путин.
Кстати и на мобильниках ютуб переодически не работает..
Значит будут добивать до конца.
...
Tobos, да.
Но как курс цб объявят можно будет закрыться в рынок (на уровне цб будут огромные плиты)
Делимобиль увеличил выручку от каршеринга для бизнеса Делимобиль по итогам 10 месяцев в 2,5 раза год к году повысил выручку от B2B-направления. Оно включает в себя выделенный парк для юридических лиц,...
14:44
13500 прошли, идёт на 13200 и ниже
Возобновились торги замороженными акциями США
Но пока что только в Т-Инвестициях. Торги проходят с 10:00 до 23:50 мск ежедневно в будние дни, а все расчеты происходят в рублях.На текущий момент т...
Биржа может обыграть только обанкротившись и жестко кинув держателей акций (претендентов на пулл акций биржи). В этом плане прямой физический сертификат на акцию конечно лучше, но это не имеет отношения к теме, это юридическая деталь, как именно оформляется сделка.
Также неважны манипуляции ценой, биржа может как угодно дергать цену, но даже для большой биржи, невозможно достич сразу двух а) сильного отклонения цены акции б) в течении долгого времени. Поэтому манипуляция биржи также неважны.
Ну а крипто валюты, если человек знает состояние общественного мнения в реальном времени, скажем он владелец социальной сети или твиттера и может установить мгновенно смену трендов общественного мненеия, или даже влиять на него, то покупка крипты — это инвестиция, у него есть причина и следствие. Или если это создатель этой крипты. А если он смотрит на рост тикера крипты за посл. Х лет и то что написал элон маск — спекуляция основанная на корелляции.
ДотКомы же, именно что пример корелляции, где был не было причин высокой стоимости акций, кроме прошлых корелляций что они росли последние Х лет и корелляции что публике нравилось новое направление.
Если доткомы были прибыльными, то падение акций, для держателей акций было вобщем то безразлично, они как получали дивиденды до падения, так и продолжили получать дивиденды после, продолжая держать акции доткомов и не продавая их.
Но это было не так, инвесторы купили доткомы, «акции единороги», которые не приносили прибыль, в надежде на чудо что у них в будущем внезапно прибыльность станет х10 или х100. Это именно что пример спекуляции. Попытка перепродать единорога без прибыли кому то в будущем, кто заплатит за него еще больше.
Это… особые случаи и зона высокого риска, и это по идее используется только если человек по какой то очень веской причине, в каком то своем исключительном случае зачем то это использует.
А частые сделки — тоже удел профи со специальными льготными подписками и т.п. тоже отдельная тема.
Торговля деривативами кстати, почти что обязательное условие, портфель крайне желательно должен быть защищен пут опционами.
Также, вместо покупки акций можно продавать путы, или пут спреды. И это будет такая же инвестиция как и покупка акций. Если проведен анализ акций и установлены причино следствия почему она прибыльна и нет превышения обеспечения при наихудшем сценарии.
Юридическая сторона, это другая плоскость совершенно. Можно юридически надежно спекулировать, и юридически ненадежно инвестировать, это другая тема.
Активный Инвестор, я согласен с вами, вы говорите разумные вещи, как лучше и юридически безопаснее покупать акции.
Мое замечание — что это другая тема :).
Для надежных инвестиций необходимо два условия: а) установить причино следствие и б) юридическая грамотность.
Для надежных спекуляций необходимо два условия: а) океаны данных, мозги, время и б) юридическая грамотность.
Вы говорите о пункте б) а я о пункте а).