Вчера в 09:57
Пурга об инвестициях. 10 пирамид или диверсификация для чайников.
«Если корзина офигительная, то держите все яйца в ней.» — отличная мысль от Михаила Токовинина! Упомянул здесь, ибо адекватного мнения о диверсификации за три года что мониторю блогосферу об инвестициях я не слышал ни разу. (не реклама, не оплачено ))
А какую только пургу не метут! От одного «раннего пенсионера» вообще 2 разных утверждения в одном ролике: «смешная диверсификация — вложиться не в одну, а в 10 пирамид», и тут же: «один дядя может кинуть, надо распределить деньги по 10ти дядям».
Смешно, если бы не было грустно, и если бы фигней не были бы «засраны» головы и тех, кто слушает и, самое страшное, несложные умы тех кто вещает.
Надо помнить четко — 10 яиц в 10 корзинах вы не донесете точно. Неудобно — пара-тройка вывалится.
Даже по арифметике — распределение риска не снижает его. Если события некоррелированные, то оно уменьшает размер, но повышает вероятность. А рынок-то ко всему прочему еще и коррелирован! Рушится одно и зачастую валится все. И эмитенты, если вкладывать без разбора, тоже связаны зависимостями: и политика, страна и армия у нас одна.
Как думаете: Сегежа, МТС и Система — это разные пирамиды? А Брусника, Самолет, Гарант-Инвест точно сидят в разных лодках?
Гораздо надежнее изучить эмитента (одного!) и инвестировать в то, что знаете и в то, что понимаете.
Нет опыта изучения — берите ОФЗ. Сейчас это вообще абсолютно нормальное вложение. Хотите поиграться во всякие «стратегии» с распределением выплат и т.п. — потрудитесь накидать в Экселе модель расходов/поступлений. Там все увидите. Но купить по 10 бумаг от всего, что размещено… Тогда не забудьте получить статус «квала», чтобы нагрести побольше дерьма из третьего уровня выпуска или повкладывайте в «крауд».
Да, многие «диверсифицируют» потому что «ну надо же», «ну это же база»… Кому надо? Для кого база? Для управляющих портфелями от банков — надо. Но там важны совсем другие факторы. В том числе (и главным образом) равномерность и регулярность денежных потоков, капитализация активов, требования регуляторов.
Вам-то частным инвесторам это нахрена? Квартальные отчеты жене (любовнице)? Вам же в итоге нужно вынуть свои деньги живыми/здоровыми да еще как минимум не убитыми инфляцией.
Да, а в целом мода на «диверсификацию» пошла после торжества теории и методики некоего Марковица. Он ввел критерий доход/риск как средний по портфелю, и этим дал команду армии брокеров броситься в соревнование у кого этот критерий больше и стоит лучше.
Для чего это брокерам — понятно. Самореклама, чтобы уговорить вас доверить им свои деньги (нынешнее «автоследование» — пример этого лохотрона). Для чего это частным инвесторам? На фиг не нужно!
Яиц у нас ограниченное количество, и они наши. Не надо стремиться натянуть их на весь глобус — держите в тепле.
И не ведитесь на пургу! Думайте сами, считайте сами ;)
А какую только пургу не метут! От одного «раннего пенсионера» вообще 2 разных утверждения в одном ролике: «смешная диверсификация — вложиться не в одну, а в 10 пирамид», и тут же: «один дядя может кинуть, надо распределить деньги по 10ти дядям».
Смешно, если бы не было грустно, и если бы фигней не были бы «засраны» головы и тех, кто слушает и, самое страшное, несложные умы тех кто вещает.
Надо помнить четко — 10 яиц в 10 корзинах вы не донесете точно. Неудобно — пара-тройка вывалится.
Даже по арифметике — распределение риска не снижает его. Если события некоррелированные, то оно уменьшает размер, но повышает вероятность. А рынок-то ко всему прочему еще и коррелирован! Рушится одно и зачастую валится все. И эмитенты, если вкладывать без разбора, тоже связаны зависимостями: и политика, страна и армия у нас одна.
Как думаете: Сегежа, МТС и Система — это разные пирамиды? А Брусника, Самолет, Гарант-Инвест точно сидят в разных лодках?
Гораздо надежнее изучить эмитента (одного!) и инвестировать в то, что знаете и в то, что понимаете.
Нет опыта изучения — берите ОФЗ. Сейчас это вообще абсолютно нормальное вложение. Хотите поиграться во всякие «стратегии» с распределением выплат и т.п. — потрудитесь накидать в Экселе модель расходов/поступлений. Там все увидите. Но купить по 10 бумаг от всего, что размещено… Тогда не забудьте получить статус «квала», чтобы нагрести побольше дерьма из третьего уровня выпуска или повкладывайте в «крауд».
Да, многие «диверсифицируют» потому что «ну надо же», «ну это же база»… Кому надо? Для кого база? Для управляющих портфелями от банков — надо. Но там важны совсем другие факторы. В том числе (и главным образом) равномерность и регулярность денежных потоков, капитализация активов, требования регуляторов.
Вам-то частным инвесторам это нахрена? Квартальные отчеты жене (любовнице)? Вам же в итоге нужно вынуть свои деньги живыми/здоровыми да еще как минимум не убитыми инфляцией.
Да, а в целом мода на «диверсификацию» пошла после торжества теории и методики некоего Марковица. Он ввел критерий доход/риск как средний по портфелю, и этим дал команду армии брокеров броситься в соревнование у кого этот критерий больше и стоит лучше.
Для чего это брокерам — понятно. Самореклама, чтобы уговорить вас доверить им свои деньги (нынешнее «автоследование» — пример этого лохотрона). Для чего это частным инвесторам? На фиг не нужно!
Яиц у нас ограниченное количество, и они наши. Не надо стремиться натянуть их на весь глобус — держите в тепле.
И не ведитесь на пургу! Думайте сами, считайте сами ;)
3:37
Александр, докторов надо отправить к тем кто подобный мусор покупает
Iglan, и по Казаньоргсинтез. Пока не построят на НКНХ новый пластзавод с китайскими товарищами, а работа идет активно, избыточные продукты с эп600 достанутся КОС. А там и новая ветка (попавшая в пл...
3:32
А ещё встречаюсь с актриссой. Она на мне приёмы отрабатывает, которые преподают. А я делаю вид что не замечаю..)
Shureman, Вот собственно зашортил Татнефть именно из любопытства, не мало и не много (чтобы интерес был) и слежу внимательно .
Изучаю не до конца понятную мне ситуацию.
Как я уже говорил основн...
Елена Бонем, одинаковые мысли посещают
Воткнул дневную и недельную свечу справа от графика
В ЕС уже обсуждают 16-й пакет санкций
По данным нескольких источников DW, на подходе и более крупный 16-й пакет санкций, который могут приурочить к третьей годовщине с начала боевых действий России...
Бекас, нам не понять всю глубину ваших глубин, факт
Djony123, да, теперь уже в 25 году будем смотреть
О персональной ответственности «регулятора»!
Еще раз повторюсь для малолеток, пенсионеров, психов и рандомно необразованных:
Кандидатура главы ЦБ представляется Президентом РФ на основании пунк...
ЛУЧШИЙ ИЗ ЛУЧШИХ, да они купили меньше, чем людишки
Вы можете сколько-угодно «знать и понимать» эмитента, но потом у него происходит разлив дизельного топлива из резервуара / прилетает БПЛА и т.д. и цена эмитента складывается вдвое.
Это всё азы и база, если пока кажется что это глупость… ну, может другой путь… или пока не случилось «вотоночёоказываетсябыло»
Такое мнение было у исполнительного. Мнение ж оно как дырка в жопе — есть у каждого)
Чего стоит мнение, даже спецов. Европейский генерал — ваши танки, это баловство, конница навсегда
Р — реальность, высшая инстанция. И ни диверсификация (настоящая), ни специализация, не покрывает всего богатства её воображения. Но что-то работает лучше. Просто так устроено.
Хах) я вообще за то, чтоб был бункер (не ядерный), с запасом всего на долгие годы, вот это реально диверсификация. Но понятно, это прям солидный капитал нужен.
А вообще, чё болтать, достаточно посмотреть как самые богатые делают — World wealth report. Они выбирают региональные страны-лидеры, покупают их валюту, недивгу, акции и так по всему миру. Бизнес личный 10-15%. 50% недвига по миру, металлы чуть. Ну мож цифры напутал. Но логика такая. Повторюсь — это самые богатые люди мира.
Артур Грос, самые богатые люди мира делают абсолютно правильно! Но этот метод не экстраполируется на частного инвестора с десяткой лямов (рублей). И даже с сотней. Таким суммам самое место в ОФЗ (по текущей ситуации) и больше нигде! Попытки срубить больший процент — это либо лудомания, либо у вас нет другой работы и вы учитесь «как определить инвестиционную привлекательность проекта».
В первом случае я советую поезд до Минска — там казино работают. Быстро, азартно, бюджетно.
Во втором — по окончании обучения вы гораздо больше срубите как фин-директор при инвест-фонде через зарплату и премии, чем через брокерское приложение.
Есть еще третий вариант — глупость или легкомыслие. Первое характеризуется неумением считать, второе нежеланием. Это я и хочу разъяснить )
Метод есть метод. На счёт только ОФЗ — ну как минимум спорно по разным причинам.
Вы категорично рассуждаете. Это обычно вопрос личных убеждений, с реальным положением дел связано косвенно. Где-то хорош ваш метод, где-то нет.
Если сводить диверсификацию к обустройству портфеля по принципу Ноя (каждой твари по паре), ничего лучшего (и худшего), чем индекс широкого риска не получить. А если пойти по древнему пути, который сейчас вдруг вспомнил Марламов — часть акций в лонге, часть в шорте, то мы легко получим относительно диверсифицированный портфель. Легко, если освоить выбор «сильных» акций и «слабых акций», например, по фундаменталу. Или по моментуму.
Что еще можно найти в поисках здоровой диверсификации. В том же автоследовании, если не тупить с выбором скороспелок по пиковой доходности за месяц, можно выбрать вполне приличные стратегии не шибко коррелированные с рынком акций.
Еще можно поторговать (по маленькой) фьючерсы на валюту или на товары. Но там нужно (а) сразу жестко ограничить плечо и долю в портфеле (б) искать хоть какую-то приемлемую систему торговли.
В общем, не все просто для учеников младшей школы. Для тех же, кто готов хоть чуть поработать мозгами, можно найти неплохие возможности.
Вот вам пример такого внушённого заблуждения… когда упоминают Марламова, надо говорить что его заявки имеют метку «ДУ»
это не хедж… это путь в петлю… Потому что вторую ногу могут и держать, так работают алгоритмы маркетоса. Для хеджа годится только дериватив, жестко коррелированный.
И важно знать про асимметрию рисков на бирже… Ваша бумажная прибыль/убытки никому не интересны, а вот вармаржа на срочке — это приманка для брокера/дилера.
Выводы делать по понятным причинам не буду.))
Такого принципа Баффет придерживается, он говорит что покупает отдельные компании потому что очень хорошо их знает, но если бы портфелем управляла его жена то лучшее решение купить sp500.
Диверсификация это защита от незнания.
Инвестировать надо под свой психотип, с учетом прогноза своих будущих расходов/доходов вне рынка и вообще своей жизненной ситуации.
Капитал это вообще инструмент, а не цель. А если он цель, то работать он будет не на инвестора, а на других. Которые ему продадут комиссии, аналитику, возьмут у него в долг, переложив все риски на него, заставят изучить ненужную ему профессию инвестора, т.к. какой он там инвестор со своими-то грошами…
А если у него не гроши, то безрисковых (и безэмоциональных) вложений с занятием другими действительно интересными ему делами, ему хватит с головой.