Пурга об инвестициях. 10 пирамид или диверсификация для чайников.

«Если корзина офигительная, то держите все яйца в ней.» — отличная мысль от Михаила Токовинина! Упомянул здесь, ибо адекватного мнения о диверсификации за три года что мониторю блогосферу об инвестициях я не слышал ни разу. (не реклама, не оплачено ))

А какую только пургу не метут! От одного «раннего пенсионера» вообще 2 разных утверждения в одном ролике: «смешная диверсификация — вложиться не в одну, а в 10 пирамид», и тут же: «один дядя может кинуть, надо распределить деньги по 10ти дядям».

Смешно, если бы не было грустно, и если бы фигней не были бы «засраны» головы и тех, кто слушает и, самое страшное, несложные умы тех кто вещает. 

Надо помнить четко — 10 яиц в 10 корзинах вы не донесете точно. Неудобно — пара-тройка вывалится.

Даже по арифметике — распределение риска не снижает его. Если события некоррелированные, то оно уменьшает размер, но повышает вероятность. А рынок-то ко всему прочему еще и коррелирован! Рушится одно и зачастую валится все. И эмитенты, если вкладывать без разбора, тоже связаны зависимостями: и политика, страна и армия у нас одна.

Как думаете: Сегежа, МТС и Система — это разные пирамиды? А Брусника, Самолет, Гарант-Инвест точно сидят в разных лодках?

Гораздо надежнее изучить эмитента (одного!) и инвестировать в то, что знаете и в то, что понимаете.

Нет опыта изучения — берите ОФЗ. Сейчас это вообще абсолютно нормальное вложение. Хотите поиграться во всякие «стратегии» с распределением выплат и т.п. — потрудитесь накидать в Экселе модель расходов/поступлений. Там все увидите. Но купить по 10 бумаг от всего, что размещено… Тогда не забудьте получить статус «квала», чтобы нагрести побольше дерьма из третьего уровня выпуска или повкладывайте в «крауд».

Да, многие «диверсифицируют» потому что «ну надо же», «ну это же база»… Кому надо? Для кого база? Для управляющих портфелями от банков — надо. Но там важны совсем другие факторы. В том числе (и главным образом) равномерность и регулярность денежных потоков, капитализация активов, требования регуляторов. 

Вам-то частным инвесторам это нахрена? Квартальные отчеты жене (любовнице)? Вам же в итоге нужно вынуть свои деньги живыми/здоровыми да еще как минимум не убитыми инфляцией.

Да, а в целом мода на «диверсификацию» пошла после торжества теории и методики некоего Марковица. Он ввел критерий доход/риск как средний по портфелю, и этим дал команду армии брокеров броситься в соревнование у кого этот критерий больше и стоит лучше.

Для чего это брокерам — понятно. Самореклама, чтобы уговорить вас доверить им свои деньги (нынешнее «автоследование» — пример этого лохотрона). Для чего это частным инвесторам? На фиг не нужно!

Яиц у нас ограниченное количество, и они наши. Не надо стремиться натянуть их на весь глобус — держите в тепле.

И не ведитесь на пургу! Думайте сами, считайте сами ;)