CompoSecure вырос более чем вдвое. Пора продавать? (анализ волн Эллиотта)

Более года назад, 19 сентября 2023 года, мы познакомили наших читателей с ведущим производителем металлических платежных карт CompoSecure. Он стал публичным через SPAC менее трех лет назад, и акции все еще находились в упадке. Однако компания была лидером в своей нише и была не только здорово прибыльной, но и крайне недооцененной, всего в 7 раз превышающей прибыль. В дополнение к этому, похоже, имелась бычья установка волны Эллиотта.
Она состояла из ведущей диагональной модели вверх, обозначенной 1-2-3-4-5, за которой следовал простой зигзаг ABC вниз. Согласно теории, тренд должен был возобновиться в направлении пятиволновой последовательности. Имея это в виду, мы подумали, что «акции могут правдоподобно удвоиться отсюда». В прекрасном примере максимы о том, что дешевая акция всегда может стать дешевле, CompoSecure не начал расти сразу. Он не торопился и даже упал еще ниже в волне (2/b) в течение следующих шести месяцев. Однако, учитывая его сильные фундаментальные показатели, не имело смысла отказываться от него просто из-за более низкой цены акций. На самом деле, имело больший смысл купить. Наше терпение было вознаграждено в конце концов. Катализатором, который положил начало восстановлению CompoSecure, стала публикация отчета за четвертый квартал 2023 года, который удивил 6 марта. Вскоре после этого, в августе, кто-то с более глубокими карманами в лице Дэвида Коута осознал ценность, которую мы увидели, и решил купить 60% компании. Это действительно заставило акции двигаться. CompoSecure закрылся на уровне $16.17 за акцию перед Днем благодарения, увеличившись на 141% с тех пор, как мы стали оптимистичными в сентябре 2023 года, и на 250% с самого низа волны (2). Ожидание того стоило, как ни крути. Увы, ни один тренд не длится вечно, и этот, похоже, уже исчерпывает себя. Резкий всплеск с марта выглядит как пятиволновой импульс из учебника, обозначенный 1-2-3-4-5 в волне (3). Если этот подсчет верен, то вскоре можно ожидать заметного отката в волне (4) до уровня Фибоначчи 38,2% около $12 за акцию. Затем должно последовать еще одно ралли в волне (5), хотя пятые волны никогда не гарантированы, поскольку нет правила, гласящего, что пятиволновой импульс должен всегда формироваться. Иногда трехволновая структура — это все, что может предложить рынок. Другими словами, мы считаем, что легкие деньги были сделаны на акциях CompoSecure, и инвесторам не следует экстраполировать недавнее прошлое на будущее.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал