Рабочий способ торговли волатильностью.

Дельта-нейтральные стратегии часто воспринимают как что-то сложное и малоприменимое. На практике же это один из самых рабочих способов торговли волатильностью, особенно в текущих условиях.

Основа моего подхода — создание позиции с нулевой дельтой через комбинацию опционов разных страйков. Например, продаю пут с дельтой -0.3 и одновременно покупаю колл с дельтой 0.3. Получается конструкция, которая зарабатывает на временном распаде и движении волатильности, но при этом практически не зависит от направления рынка.

Важный момент — постоянное отслеживание общей дельты портфеля. Я использую специальную таблицу в Excel, где автоматически считается суммарная дельта всех позиций. Как только она отклоняется больше чем ±0.1, провожу ребалансировку через покупку или продажу дополнительных опционов. Доходность такой стратегии обычно составляет 15-20% годовых на маржу при существенно меньших рисках по сравнению с направленными стратегиями. Главное — четкое следование системе!