Рынок перестал бояться повышения ставки?

Российский фондовый рынок растёт третий день подряд, казалось бы забыв про весь ужас последних недель.
  
26 ноября индекс Мосбиржи опустился до 2455 пунктов. Это был локальный минимум. На следующий день рынок нащупал новое дно, но после начал расти вверх. За три дня индекс прибавил больше 6%.
 
Динамика ослабевания рубля оказала поддержку нашим экспортёрам и компаниям, чья выручка является валютной. Но негативные факторы (геополитика, высокая ставка) всё ещё остаются актуальными и будут все сильнее давить на рынок.

Сегодня удалось достаточно удачно зафиксировать часть профита в акциях Магнит $MGNT на новости о дивах, которые оказались выше консенсуса 560 руб/акция (ДД 12,3%), отсечка — 9 января 2025г.

Также на выступлении СЕО Самолета $SMLT прозвучало большое количество обнадеживающей информации. В частности, что рисков банкротства нет и средняя ставка по портфелю, включая корпоративный долг, в среднем составляет порядка 12%.

Облигации данного эмитента отреагировали ростом, позволив выйти в небольшой, но комфортный плюс:

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7

Флоатер с ежемесячными выплатами. Ближайшая 4 декабря — купонная доходность 23,75%

• ГК Самолет выпуск 12 $RU000A104YT6

Срок погашения через 7 месяцев.
Постоянный купон 13,25%.
Торгуются от номинала ниже на 11,77%
Цель — держать до погашения.

Ставка на то, что компании все же удастся справиться с временными трудностями, пока себя оправдывает. Удалось зафиксировать по бумагам высокую купонную доходность.

Из негативного: Российский крупный бизнес фиксирует ухудшение своего финансового положения и делового климата в стране в целом, свидетельствуют результаты ноябрьского Индекса деловой среды, который рассчитывает Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП).

• Около 25% компаний сообщили, что их финансовое положение ухудшилось за минувший месяц.
• Доля тех, кто заявил об улучшении финансового состояния, составляет 12,2%

Сводный Индекс деловой среды РСПП в ноябре составил 45,3 пункта (после 48,4 в октябре). Это минимальное значение за 14 месяцев, с октября 2023 года, когда индекс был на уровне 43,5 пункта.

Из главного к этому часу:

Инарктика $AQUA приобрела 60%-ную долю в ООО Няндомский рыбоводный комплекс в Архангельской области. Новый завод позволит выращивать до 1,8 млн мальков атлантического лосося и форели в год

Интер РАО $IRAO отчетность по МСФО за 9 месяцев

• Выручка выросла на 16,2%, до ₽362,4 млрд
• Операционная прибыль снизилась на 28%, до ₽21,6 млрд
• Чистая прибыль составила ₽31,32 млрд, увеличившись на 6,42%

Из отчетности следует, что рост чистой прибыли получился за счет значительного роста процентных доходов. Во III квартале они увеличились почти вдвое по сравнению с тем же периодом 2023 года

Правление одобрило проекты инвестиционной программы и бюджета Газпрома $GAZP на 2025 год. Они будут внесены на рассмотрение Совета директоров. Общий объем финансирования инвестиционной программы – 1 523,7 млрд руб.

Диасофт $DIAS МСФО за 6 мес 2024г, закончившихся 30 сентября:

• Выручка Р4,08 млрд (+20,7% г/г),
• Прибыль Р0,71 млрд (-22,2% г/г)

Транснефть $TRNFP обратилась в правительство с предложением дополнительно поднять тариф на прокачку нефти на 8,7% в 2025г, иначе возникнет дефицит средств в Р582 млрд к 2030г. Также компанией было принято решение не публиковать отчет по МСФО за 9 месяцев

Аэрофлот $AFLT продолжает демонстрировать сильные результаты — МСФО за 9 месяцев 2024 года.

• Скорректированная прибыль составила 48,6 млрд рублей
• Выручка выросла на 44% до 636 млрд рублей
• Рентабельность по EBITDA составила солидные 28%
• Чистая прибыль составила 59 млрд рублей против убытка в 111 млрд годом ранее

Общий долг по состоянию на 30 сентября 2024 года снизился на 7,6% по сравнению с 31 декабря 2023 года. С начала года акции компании выросли на 54%.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией