Валентин Погорелый
Валентин Погорелый личный блог
29 октября 2024, 12:53

Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?

Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?

Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
Мне очень понравилось разговор — интервью Олега Кузьмичева у Элвиса Марламова, видно что Олег сильно подготовился и Элвис не ожидал какие вопросы ему буду заданы, поэтому пусть конференция закончилась пару дней назад (пока для меня это лучшая конфа), но все таки я решил написать конспект, может кому пригодится!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 База — это покупка чего либо очень дешево! Мы не информированные игроки, не инсайдеры, поэтому купить что-то очень дешевое сложнее!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 СЧА ПИФ Аленка капитал в 2024 году вырос в 4 раза до 823 млн руб.
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Автоследование — я начинал с 2016 года и сейчас на рынке автослед превратился больше в негативную тему! Тогда мы хотели заработать на бирже, а не комиссиях, как делают люди сейчас!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Счет вырос в 300 раз — это воспроизводимо, но где-то я принимал правильное решение, где-то не правильное — но доходность именно этого счета раельна!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Русал брал после коронавируса и идея была в том, что мир стремился к энергопереходу и искали зеленые чистые компании — а у Русала как раз чистый алюминий и его стали покупать ПИФЫ, а потом акции включили в индекс и Русал начал расти!

Петропавловск покупали в Лондоне по 8 пенсов и акционер был до Струкова!

Мечел почти погиб в 2014 году и мы покупали его потому что была девальвация в стране, потом докапитализация компании, но префы Мечела были не размытые и они могли выиграть в любом сценарии развития — так и получилось!

👉 Я люблю внебиржевые акции чем биржевые!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Крепкий парень — это тот кто не боится неопределенности, нужно покупать бумаги без долгов (крепкие) и не обращать внимание на посторонний шум!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 У меня нет стресса от инвестиций!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 На внебирже меня привлекает бумаги в которых нет инвестиционных акул, которые просмотрели возможную идею в таких компаниях!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?

👉 Когда у тебя ограничен портфель и тебе приходится ратировать свой портфель — ты что то продаешь и оставляешь те бумаги, которые на твой взгляд вырастут больше! И иногда нужно продать кого-то, как ДВМП в 2021 году — не додержал я, соблазнился на другой актив!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Я считаю, что годовая доходность 30-40% — это очень сложно заработать, а 20% недостаточно!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Только покупая долю в компании вы можете избавиться от ненужных эмоций!

👉 Купив 10 — 20 супер дешевых компаний — можно получить доходность выше рынка, даже если некоторые компании не выстреливают (у меня не все компании выстреливали)!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Полноценно к торгам я подхожу только в 14.00, но старт торгов на Бирже не пропускаю!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?

👉 EV/EBITDA — это база, но не нужно сразу покупать акции, когда они самая дешевая по этому мультипликатору, нужно потом делать анализ дешевых и потом принимать окончательное решение!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Я выбираю общение с менеджментом, чем с IR,  — менеджмент важнее!

👉 Алроса по текущим думаю прям ТОП!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Пузырь в акциях АФК Система смогли вовремя зашортить и заработать на нем спасибо всем кто питчил Систему!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Вам не надо знать специфику производства, важно знать хотя бы цифры — мне этого достаточно, но посты про портфели могут прокомментировать люди, работающие в этих бизнесах, и подсказать где я прав а где нет!

👉 На рынке заработать очень сложно, но базу надо знать — когда все обвалилось, мы покупаем хорошие качественные компании без долга!

👉 Статус планетарного игрока потерял Газпром и нужно было его продавать в 2022 году и покупать только тогда, когда Газпром восстановит свою долю рынка!

👉 Все кто суетится- теряет деньги!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Я постоянно советую книги выше на слайде, можно добавить книги Говарда Маркса и прочитав их сейчас.а потом через 10 лет, вы по другому воспринимаете информацию и потом только поймете, что хотел донести до вас автор — так у меня происходит!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Все будет хорошо — совет себе самому 20 лет назад! И ещё один совет - Смотрим архив на Московской Бирже или на Смарлабе в месячном эквиваленте и находим, что сильно упала или выросло в 5 -10 раз и начинаем копать причины изменений и когда 100 историй проанализируете ВЫ поймете причины и научитесь его использовать в будущем!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Я сейчас в акциях и я оптимист, думаю через год ставки будут ниже, за счет замедления экономики и возможных массовых дефолтов!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Новатэк, купленный по 650 рублей, может принести 100% годовых.считаю, что расписки превратятся в акции и все наладится в 2026 году!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Двмп не даст 100%, потому что мне непонятно что придумал новый акционер! Тут может и вверх удвоение и вниз!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Покупаю по 100 000 рублей ВТБ каждые две недели и думаю что они могут дать 100%!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 У Газпрома есть шанс удвоение, если сменится менеджмент, за счет уменьшения себестоимости на 1 трлн рублей, но пока не покупаю!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Ен плюс — в 2022 потерял на них деньги! И пока не покупаю, потому что компания погружается в долг и в капекс и возможно хотят, чтобы кто-то крупный (акционер) вышел!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Искусственный интеллект и роботы совершат скачёк и думаю Яндекс будет самая дорогая в России и мы в ПИФЕ держим ее!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Циклический спад сейчас в Алросе и трудно пройти мимо таких цен, уверен что будет удвоение в будущем!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Стэнли Дракенмиллер для меня лучше Уоррена Баффета!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Саша Шадрин ближе к моему стилю, чем Мурад Агаев!
Олег Кузьмичев вывел на чистую воду Элвиса Марламова и Элвис во всём сознался: какие секреты были раскрыты на конференции Смартлаба?
👉 Выбираю Михаила Зайкова, потому что его логика и идеи мне ближе, чем Максима Орловского — сложный выбор!

Спасибо Олегу и Элвису за крутой разговор, я прям кайфанул!

27 Комментариев
  • Сeм
    29 октября 2024, 13:18
    я начинал с 2016 года и сейчас на рынке автослед превратился больше в негативную тему! Тогда мы хотели заработать на бирже, а не комиссиях, как делают люди сейчас!

    Особенно когда против тебя завели уголовное дело за фронтранинг подписчиков
    • Sergio Fedosoni
      Вчера в 11:03
      Сeм, дело закрыто по нереабилитирующим обстоятельствам
      • Tomm
        Вчера в 12:45
        Sergio Fedosoni, 

        интересно, а в штатах что было бы по аналогичному делу?
        Сколько бы там дали?
      • Сeм
        Вчера в 13:07
        Sergio Fedosoni, да, но его же заводили. Значит повод был
        • Sergio Fedosoni
          Вчера в 13:16
          Сeм, ну хотите выложу, но правильнее в личку
          • Сeм
            Вчера в 13:18
            Sergio Fedosoni, да я знаб исход. Суть в другом: орден ему никто не собирался давать за это
  • ВВШ
    29 октября 2024, 12:57
    невероятно по ххх  все прохиндеи  и шарлаты мира псевдо инвесторов.
  • Сeм
    29 октября 2024, 13:00
    👉 Покупаю по 100 000 рублей ВТБ каждые две недели и думаю что они могут дать 100%!
    Можно больше не ходить на его лекции
  • Сeм
    29 октября 2024, 13:03
     
    👉 Алроса по текущим думаю прям ТОП!

    Мне так говорили по 60р. Щас -20 процев. Когда будет 30р будет топ в квадрате? Или лось 50%?..
  • Natalia St*****a
    29 октября 2024, 13:03
    Пузырь в акциях АФК Система смогли вовремя зашортить и заработать на нем спасибо всем кто питчил Систему!

  • Natalia St*****a
    29 октября 2024, 13:04
     Мемы Огонь
  • Natalia St*****a
    29 октября 2024, 13:05
     Что то умолк про ЮГК?)) Все, расторговался?
  • Гражданин
    29 октября 2024, 13:14
    Все секреты раскрыл Шадрин, постом ниже. Вот такие спикеры на конфе были.
  • Олег Кузьмичев
    29 октября 2024, 13:19
    Спасибо за конспект!) рад что понравилось
  • ves2010
    29 октября 2024, 13:23

    я таки не вижу альфы… бетта есть...


    максимумы и минимумы примерно совпадают с индексом… примерно тот же резалт был бы при покупке индекса 4ым плечом
    • ves2010
      Вчера в 18:40
      ves2010, я придумал как сделать альфу на этом портфеле… если этот портфель без плеча и имеет бетту в 3-4 раза выше индекса и коррелирует с индексом… то надо просто продать фьючерс на индекс со 2-3им плечм чтоб получить удвоенную-утроенную контангу… и это будет альфа…

      вообще имхо… альфа у элвиса пропала после масштабирования... 
  • Дюша Метелкин
    29 октября 2024, 13:41
    Ратировать от слова «рать»?
  • Dangerous Assumption
    29 октября 2024, 13:42
    Элвис молодец!
    1. Есть капитал под управлением уже под $10 mln
    2. Даёт альфу к рынку за пять лет.

    Таких в публичном поле почти и нет. Редкая птица.
  • MadQuant
    29 октября 2024, 13:54
    Ну по графикам — Элвис неПресли просто шарашит с пятым левериджем на долгосрочно растущем индексе, воспринимать это за гениальность — показатель уровня развитости российских инвесторов.
  • Leso
    29 октября 2024, 14:04
    спасибо за конспект, интересные мысли у Элвиса, есть о чем подумать.
  • SergeyJu
    29 октября 2024, 14:19
    Отрываем инвестфандс и видим, что по состоянию на 30 сентября Аленка дает с начала года более 30% и это лучший пиф акций. А индекс полной дохи за этот период отрицательный. 
    Так что не надо, господа, хулить Элвиса через бету. У него есть бета, но есть и альфа, причем в своем классе инвестиций — его альфа самая большая. 
    • amberfoxman
      Вчера в 07:21
      SergeyJu, действительно!
      сравнил Алёнку с LQDT и SBMX (можно любые другие тикеры взять, которые отражают ставку и mcftr)

      И альфа и бета — всё есть.







  • S
    29 октября 2024, 16:12
    будь хомяков у тебя же доля в компании
    то что на публике он несет, это треш
    байда, в принципе а что вы ожидали?
  • Чекалев Павел
    29 октября 2024, 16:13
    Отличное выступление!
    Спасибо большое за конспект!
  • Григорий
    Вчера в 00:05
    По-моему, у Элвиса всё проще, чем кажется: упало что-то сильно-покупай, упало-покупай еще, отскочит-продавай.
    • SergeyJu
      Вчера в 10:07
      Григорий, если у него все так просто, почему же его результаты уникальны? 
      Я бы повторить не взялся. И у Вас не получится, даже если будете стараться. 
      Замечу, что мне не нравятся те риски, которые он  при этом берет. Но иметь в портфеле кусочек его управления многим бы пошло на пользу.
      • Григорий
        Вчера в 23:10
        SergeyJu, а какие результаты? У него было немало сливов. И в этот раз слив предрешен. Методика анализа примитивна. Единственный серьезный плюс — учёт корпоративных нюансов.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн