Больше обзоров и наши действия смотри в ТГ канале.
На фоне новых данных по инфляции, ускорились и продажи в ОФЗ, достигнув исторической отметки в 100 пунктов по $RGBI.
Рынок долга показывает коррекцию в 3% после последнего повышения ставки. Таким образом, 20 ставка уже точно в цене. Рынок долга самый большой и умный рынок, поэтому с этим мнением стоит считаться.
Что делать с облигациями? Все зависит от целей и задач инвестора. Приведем примеры:
🗣️Среднесрочно: лучше держать флоатеры. Облигации, подвязанные под ставку имеет смысл держать дальше, но важно успеть их скинуть до начала разворота ставок.
🗣️Долгосрочно: держим в портфеле ОФЗ. Докупаем у исторических отметок и имеем 16%+ ставку на долгосрок. Это отличная доходность в инструменте с минимальными рисками. Спекулятивно: постепенно распродаем на развороте ставок.
🗣️С бОльшим риском: рассматриваем корпоративные облигации. Риск-премия здесь больше, за счет того что вы берете риски не только государства но и самой компании.
🗣️Краткосрочно: не забываем про фонд ликвидности $LQDT. На фоне повышения ставок, ежедневная премия продолжит свой рост. Идеально подойдет для «пересиживания» с целью покупки чего либо. Лайфхак: Покупая фонд с четверга на пятницу, вы получаете выплату сразу за пятницу, субботу и воскресенье.
Вы что — кукл? Сколько времени вам нужно, чтобы переложиться в ОФЗ? Минут 20? Уверен, что стакан даже не сдвинется при этом…
Так зачем терпеть боль держать ОФЗ сейчас?