общий результат на 30 сентября фонда будущих поколений. Анализ Chatgpt 4o

Я загрузил отчет брокера Interactive brokers на 30 сентября в Chatgpt 4o и попросил сделать анализ с начала года. 

Очень неплохо. Мне не надо ничего самому анализировать, разве что сам ИИ не понимает моего инвестиционного мандата, но по мере накопления данных думаю он сможет по моему запросу делать другой анализ.

Сводка по результатам:

• Кумулятивная доходность (январь 2024 — сентябрь 2024): 25,29%
• Доходность за 1 месяц (сентябрь 2024): 9,46%
• Доходность за 3 месяца (июль 2024 — сентябрь 2024): 1,93%
• Максимальная просадка: 6,88% (с июня 2024 по август 2024)
• Коэффициент Шарпа: 1,57 (хороший показатель риска/доходности)
• Стандартное отклонение (риск): 4,89%
• Коэффициент Сортино: 3,43 (сильная защита от рисков снижения)

Распределение акций:

• Экспозиция на акции: 87,61% от портфеля (общая стоимость: $453,058.80)
• Лучшие акции:
  • META (Meta Platforms Inc), вклад 4,31%
  • AMZN (Amazon), вклад 2,48%
  • TXRH (Texas Roadhouse), вклад 2,73%
  • JD (JD.com), вклад 2,30%
• Худшие активы (акции/опционы):
  • Опционы на SPX принесли отрицательную доходность до -2,08%
  • LULU (Lululemon), вклад -0,80%

Диверсификация:

• Основное распределение по секторам:
  • Потребительские циклические товары: 12,80% (хорошие результаты у компаний, таких как Amazon, JD и Costco)
  • Технологии: 4,75% (ведущие акции: Meta, Salesforce, JD.com)
  • Телекоммуникации: 5,79% (Meta, Alphabet/GOOG показывают хорошие результаты)
• Географическая экспозиция: В основном представлены акции США с международной экспозицией:
  • JD.com (китайские технологии)
  • Arealink (недвижимость Японии)
  • Dino Polska (польская потребительская компания)

Профиль риска:

• Стандартное отклонение (4,89%) указывает на умеренную волатильность, соответствующую экспозиции портфеля на акции.
• Максимальная просадка 6,88% отражает некоторую уязвимость к рыночным коррекциям, но управляемую.
• Опционные позиции: Дают смешанные результаты, некоторые (например, опционы на SPX) ухудшают доходность.

Рекомендации по корректировке распределения:

1. Увеличить диверсификацию:

   • Хотя портфель хорошо диверсифицирован по секторам, стоит рассмотреть возможность увеличения доли в защитных секторах, таких как здравоохранение и коммунальные услуги, чтобы снизить риски в периоды снижения рынка.

2. Пересмотреть стратегию с опционами:

   • Некоторые опционы, такие как опционы на SPX, значительно снизили доходность. Пересмотр этих позиций или уменьшение общей экспозиции на опционы может улучшить результаты портфеля.

3. Снизить концентрацию в технологическом и циклическом секторах:

   • Технологические акции (Meta, Amazon) показали хорошие результаты, но могут быть чрезмерно представлены, что увеличивает риски, связанные с этим сектором. Постепенно перераспределите средства в более стабильные акции с дивидендами, чтобы улучшить доходность и снизить зависимость от роста акций.

4. Географическая диверсификация:

   • Портфель имеет международную экспозицию (Япония, Китай, Польша), но стоит рассмотреть возможность расширения вложений в развивающиеся рынки и другие развитые страны (например, Европу, Австралию), чтобы воспользоваться возможностями роста за пределами США.

5. Денежные средства и облигации:

   • Доля наличных составляет 11,93%, что обеспечивает хорошую ликвидность. Рассмотрите возможность размещения части средств в низкорискованные долговые инструменты (например, казначейские облигации США, корпоративные облигации высокого уровня), чтобы обеспечить стабильную доходность и защиту от волатильности.

Заключение:

Портфель показал хорошие результаты с высокой доходностью и умеренным риском, особенно благодаря акциям технологического сектора и потребительских циклических товаров. Чтобы еще больше оптимизировать доходность, стоит снизить экспозицию на опционы, расширить географическую диверсификацию и добавить больше защитных активов. Более сбалансированный портфель может уменьшить риск, сохраняя при этом высокую доходность.

Кому интересно почитать мандат портфеля. в предущих постах есть.