Что произойдет с Системой?

Возвращаюсь к идее шорту АФК Системы. Буду набирать через фьючи, лесенкой вверх. Осенью должны объявить о допке в Сегеже и большую часть придется покупать Евтушенко. Отчет за первое полугодие отражал финансовое состояние компании при ставке 16%. Нужно ждать годовой отчет, потому что квартальный снова будет презентация на коленке с ростом OIBDA.

Система выпустила флоатеров на 65 миллиардов. В отчете за 2023 год указывала, что повышение ключевой ставки на 1% повышает процентные расходы на 4 млрд. рублей и это без учета выпуска новых флоатеров. А если раньше она брала под Руониа+1.9%. То новые выпуски получается размещать под Руониа+2.4% и КС+2.2%. В квартальном отчете в любом случае покажут увеличение долга + хорошее увеличение процентных расходов на корп центре.

Ну и нужны будут минимум 15-25 млрд. на выкуп допки в Сегеже. Где их взять в такое трудное время? Кредиты, кредиты, кредиты.

Шорт считаю супер идеей, но могу ошибиться с таймингом и система на росте рынка и какой-нибудь девальвации сделает +10-20%. Поэтому взял без плечей, чтобы если что усредниться.

мобильный пост АФК Система система акции прогноз по акциям

АФК Система

Дневник биржевого лудомана

Maxim Saparov

Казань

с 21 апреля 2023

5 Комментариев

wistopus
22 сентября 2024, 08:50
Возвращаюсь к идее шорту АФК Системы
ты молодец...
0
Mathmarkets
23 сентября 2024, 20:35
Максим, вписываясь в такую сделку вы должны понимать потенциал движения, насколько будет хорошим соотношение риск/профит. Потенциал снижения до 0 или до какого значения, сколько вы хотите сидеть в позиции и морозить деньги? Система итак уже прилично упала. Не рекомендую искать идеи, основанные на фундаментале в таких акциях, их так шатает, что вас легко могут вынести вперед ногами. Шортовые объемы вышли из бумаги. Это значит, что потенциал поездки вниз (если он и есть) будет слабым и долгим, но технически акция вполне может хорошо вырасти, процентов на 20-30. Посмотрите на бумаги ОВК когда долю размыли в 10 раз. Евтушенков тертый калач и он ничего не делает просто так. В какой-то момент могут и закинуть на верх прилично, нарисовав отчетность. Логичнее было бы покупать лесенкой. Подумайте. Технически — если сейчас цена уходит выше 16.95р. открывается хороший потенциал роста, т.е. от уровня можно работать в лонг с достаточно коротким стопом (2-3 сделки если будут выбивать).
0
Mathmarkets
22 сентября 2024, 09:51
График сейчас смотрится скорее лонгово, зачем на растущем графике набирать короткую позицию, мат. ожидание будет против вас. Логичнее было бы, когда цена уже развернется вниз хотя бы на дневном ТФ. Фундаментал в спекуляциях не работает,, только техника. Ищите идеи с хорошим потенциалом движения. на развороте, сейчас история с шортом системы после выхода крупняка из шорта уже не очень актуальна.
0
- Maxim Saparov
  22 сентября 2024, 10:13
  Mathmarkets, Отчасти я согласен, идея в том, чтобы дождаться оглашения допки в Сегеже и узнать сколько система будет выкупать. В целом к компании много вопросов, откуда брать деньги при высокой ставке минимум год? Согласен с возможностью вместе с рынком пойти рывком вверх, поэтому шорт на 30% от возможного. Если увижу, что все будет плохо, то закрою в убыток, до последнего сидеть и повторять мантры "система упадет" не буду.
  0
  - Mathmarkets
    22 сентября 2024, 10:45
    Maxim Saparov, вообще рассматривать короткие, когда цена уже прилично упала — не рационально с точки зрения потенциала. Да, у компании много долгов, однако логике на нашем рынке это не поддается. Входить в короткую лучше когда цена уже развернулась. Лесенкой надо работать при инвестиционных стратегиях, потому что шорт — это уже работа в долг, при высокой ставке — это дорогое удовольствие на акциях, особенно если потенциал уже исчерпан. На фьючах можно, но если график уже развернулся вниз, тогда позиция будет по движению. А пока позиция заведомо убыточная. Спекулянту держать такие нельзя. Только инвесторам, работающим от лонга и набирающих лесенкой при снижении.
    0