Выбор ОФЗ в портфель с фокусом на равномерные купонные выплаты
Всем привет!
Пока жду возможности прикупить облигаций, решил собрать список кандидатов на добавление в портфель. Хочу поделиться процессом выбора и тем, как новые бумаги повлияют на купонные выплаты.
Контекст
Облигации приобретаются на ИИС-3, и основная цель — получать регулярные купонные выплаты, которые в последствии реинвестируются.
Немного предистории
Ранее у меня был обычный ИИС, который я открыл ещё в 2019 году, но начал его использовать только в 2022 году, когда один из крупных банков предложил бонус в размере около 12% на сумму пополнения. С учётом налогового вычета, доходность казалась очень привлекательной. В итоге я получил и бонус, и вычет, но с бонуса удержали 35% налога. Тем не менее, опыт был положительным.
Что делаю сейчас
Для получения максимального инвестиционного вычета нужно за год пополнить ИИС не менее чем на 400 тыс. руб. Так как 52 тыс. руб. я получаю в виде вычета, то остается занести на ИИС 348 тыс. руб., если поделить эту сумму на 12 месяцев выходит 29 тыс. руб.
Дополнительно к этому я реинвестирую купонные выплаты, которые на сегодняшний день составляют 2,7 тыс. руб. в месяц.
Итого каждый месяц для покупок облигаций у меня есть 31,7 тыс. руб.
Выбор облигаций
В пределах этой суммы я собрал следующий список из ОФЗ, которые планирую добавить в портфель:
Все расчеты основаны на рыночной стоимости облигаций по состоянию на 17 сентября 2024 г. Окончательный набор и количество облигаций может измениться в зависимости от изменения цен или появления новых выпусков на рынке.
Почему именно эти облигации?
Моя цель — сделать купонные выплаты как можно более равномерными.
Текущий портфель имеет следующий график выплат:
После добавления этих облигаций в портфель, купонные выплаты станут более равномерными.
Новый график выглядит следующим образом:
Таким образом, после добавления новых облигаций я ожидаю, что ежемесячные выплаты стабилизируются на уровне около 3 тыс. руб. Это поможет мне лучше планировать реинвестирование и достичь более стабильного роста портфеля.
Заключение
Взвешенная доходность по выбранным ОФЗ выглядит достаточно привлекательной, и я рассчитываю на её постепенное увеличение за счёт регулярных реинвестиций.
А какие стратегии по выбору облигаций используете вы? Как вы планируете свои купонные выплаты и распределение в портфеле? Поделитесь своим опытом в комментариях!
Не инвест реком.
По весне основную массу взял по 60% от номинала — тоже казалось чудесный шанс, да и мол смягчение на горизонте (хрен). По хорошему, оно туда-сюда удачно ходит и можно было подзаработать продавая и покупая, но тогда включатся ведь эмоции :-)
Если бы держал ликвидность то доход был бы ощутимо больше. Но опять же, у меня хрустального шара нет и когда был бы удачный момент перекладываться — не знаю. Скорее всего промахнулся бы в любом случае.
Надежда была что восстановление ставки будет не такое мучительно долгое. С другой стороны — побольше получится докупиться на купоны со скидкой :)
Продавать не планирую. Перестану докупать когда хорошо отскочит. Ну и сейчас уже не факт что на декабрьские купоны не возьму на время ликвидность. А так на счёт заносить и докупать перестал — лишних денег в ближайшие годы не будет.
Чем быстрее и больше внес, тем жирнее итог в этой конструкции.
Максимальный ВЫЧЕТ В 52 000 руб будет при внесении за год 400 000 руб.
Но вычет м. Б и меньше, если внесена меньшая сумма.
Т. Е вносить можно и менее, и более 400 000 руб в год.
Это просто напоминание о долгосроке и облигациях в целом в этой стране.
За 20 лет тут название государства поменяться может.
David Taylor, что сразу «в этой стране»? будто другие не косячили. Некоторые вон брали золотом, должны были вернуть золотом, но… деноминировали резанную и вернули бумагу. И ничего, суды кредиторов послали.
Вообще дефолтов было полно, включая правильные страны — en.wikipedia.org/wiki/List_of_sovereign_debt_crises
«В этой стране»… пусть «те страны» вернут одолженные им 300 ярдов :)
Набирать начал год назад, сейчас есть небольшая просадка, но меня это не беспокоит. Купоны реинвеструю, выводить буду ещё не скоро, пока наращиваю колличество и размер выплат.