Тем кто застрял в лонге как я? =)

В общем смотрю сейчас на июньский контракт РТС разница с мартовским 4-е фигуры! У меня убыток если смотреть по последним сделкам 4-5 фигур..

По идеи если переложиться в июньский сейчас то убытка нет, просто удерживаю длинную позицию…

Мысль: Шортить мартовский, брать июньский?!

Ну и соответственно в чем я ошибаюсь или в чем подвох?

рынок - взгляд

BoNuS

не определен

196

5 907

с 10 декабря 2010

27 Комментариев

Vlаdimi®
06 марта 2013, 12:52
инструмент-то какой?
+3
- BoNuS
  06 марта 2013, 12:52
  VladimiR, РТС
  +1
  - Vlаdimi®
    06 марта 2013, 13:01
    BoNuS, нет никакого подвоха… всегда есть спрэд… между родственными активами, между базовым активом и фьючерсом, между фьючерсами соседней экспирации… ты на рынок смотри, или как-то иначе составь мнение: он будет расти или нет? если вроде как будет — так это просто подарок, рынок иногда их делает, прими его и радуйся…
    ты можешь спросить: а если упадёт? ну, тогда это уже совсем другая история)))
    +3
Сергей Воронцов (sergey-110)
06 марта 2013, 12:54
вообщето это именно шортисты застряли в мартовском контрате и переходить на июньский им очень не выгодно.

лонгистам же наоборот — дают возможность очень выгодно переложиться в новый контракт.
+1
Фадеев Александр
06 марта 2013, 12:56
не думаю что спред схлопнется до экспирации…
+1
- Сергей Воронцов (sergey-110)
  06 марта 2013, 13:03
  Фадеев Александр, а он и не схлопнется
  просто так и закроемся со спредом — такое тоже бывает
  0
- Camel
  06 марта 2013, 13:24
  Фадеев Александр,
  
  а чё думать — нужно работать на схлопывание
  0
- RC
  06 марта 2013, 13:28
  Фадеев Александр, нет, в спреде заложены дивы
  0
demigivan
06 марта 2013, 13:10
Спред схлопнится как спот на четыре фигуры упадет из-за отсечки по дивам…
0
BearEater
06 марта 2013, 13:11
В июньском контракте учтены дивиденды. Мартовский и июньский контракты не схлопнутся в любом случае.
+2
- REWERS (Evgeniy GT)
  06 марта 2013, 13:13
  BearEater, почему не схлопнеться?
  0
  - BearEater
    06 марта 2013, 13:20
    REWERS (Evgeniy GT), по классическим принципам форвардного ценообразования при выплате дивидендов по активу в период действия фьючерсов дисконтированные дивиденды вычитаются из цены контракта. В марте дивиденды не платятся, а до июня полно дивидендных отсечек.
    +1
    - REWERS (Evgeniy GT)
      06 марта 2013, 13:31
      BearEater,… на нашем инсайдерско спекулятивном рынке.
      Я убежден что Медведев в поездке 26.02.2013 узнал что Чавесу недолго осталось, кто то под это дело попыталься сделать «ложный пролив» по нашему «Рынку»…
      0
      - BearEater
        06 марта 2013, 13:38
        REWERS (Evgeniy GT), если бы не было поправки на дивиденды, многие бы озолотились, покупая акции незадолго до дивидендной отсечки и хеджируя их коротким форвардом. В итоге мы бы получали безрисковые дивиденды, можно и с плечом.
        0
Андрей МУРМАНСК Чеберяченко
06 марта 2013, 13:11
покупай июньский
0
Артем Пименов
06 марта 2013, 13:11
Дивы…
0
REWERS (Evgeniy GT)
06 марта 2013, 13:14
мартовский будет еще 160 000.
июньский 170 000 будет.
Все идет к перехаю!!!
0
Камиль
06 марта 2013, 13:28
Такая логика, что если сейчас перейти из позы в Сбере по 105 в Газпром по 136, то сразу образуется прибыль в 31 рубль, вот здорово! )))
+3
Otorvila
06 марта 2013, 13:29
По моему логичней, в следующем контракте упасть, чтобы в мартовском наказать медведей, а в июньском быков) Хотя может ошибаюсь)
0
Владимир Спицын
06 марта 2013, 13:36
Сегодняшний спрэд неспроста… нужно увидеть собственную идею и дойти до СВОЕГО понимания ситуации.
+1
BearEater
06 марта 2013, 13:41
Этот вопрос уже несколько раз поднимался. Советую тем, кто торгует на фьючерсах, ознакомиться с учебником Халла «Фьючерсы, опционы и другие деривативы». Граалей там нет, но зато можно лучше понять ценообразование.
+1
Андрей МУРМАНСК Чеберяченко
06 марта 2013, 14:20
Я купил по 149 цель 10 000 пп
0
Андрей Кучумов
06 марта 2013, 15:03
У мартовского временной составлющей нет. Риски в обе
стороны. С точки зрения лонга лучше крыть мартовский,
где лонг, как рыночное понятие уже не существует,
в нём просадку не пересидишь. Брать июньский.
Конечно спред на комиссии по владению позой 100 дней
заложен и цена только на нём может до июня просесть,
но всё равно по лонгу риски меньше в июньском.
+1
BpaH
06 марта 2013, 16:30
о это прекрасное слово «бэквордация» :)

зы вопрос удивил, сильно
0
Vitka
06 марта 2013, 16:33
Может, я чего-то не понимаю, но спред так и останется. Или может и не остаться… Это ничего не значит. Просто июньский исполнится через. 3 месяца. Участники считают на данный момент, что в итоге рынок упадет. Завтра все может измениться. Или остаться прежним. Обе цены разных контрактов — не зависят друг от друга. Или зависят косвенно. Поскольку это всего лишь спор между двумя участниками, о том, что в 15 марта и 15 июня индекс будет иметь определенную величину
0
- BearEater
  06 марта 2013, 16:55
  Vitka, читайте Халла. Бэквордация вовсе не означает, что участники считают, что рынок упадет.
  0
  - Vitka
    06 марта 2013, 17:31
    BearEater, долго читать, кратко не перескажите?:)
    0

Читайте на SMART-LAB:

Самые лучшие новости по фондовому рынку теперь и в MAX!

Дорогие товарищи! С тех пор как наши читатели стали испытывать проблемы с доступом к телеграм, мы продублировали функционал нашего топового новостного канала для инвесторов @newssmartlab в МАХ!...

23.03.2026

Самый ожидаемый отчет сезона

В среду 25 марта Займер опубликует финансовые результаты за 2025 год. Что мы можем увидеть в отчете?

Mozgovik

23.03.2026

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 23 марта 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

23.03.2026

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...

Mozgovik

23.03.2026