Приготовиться к встатию! Индекс отскочил от дна, инфляция снизилась. Стагнация в недвижке, начало дивидендного сезона, падение крипты, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Поднять перископ! Рынок акций РФ дошёл до своего дна и готовится к встатию с морских глубин. Зато биткоин пошёл щупать дно, стартовал дивидендный сезон, а в недвижке наблюдается стагнация. Что будет с рублём из-за падения цен на нефть, повысится ли ключевая ставка или нет? Читайте в традиционном дайджесте об этом и многом другом!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар падает, юань растёт

Ну сколько уже можно-то! Доллар снова не растёт, потому что боится высокого ключа ЦБ. Курс за неделю немного снизился с 90,65 до 90,34 руб. за доллар (ЦБ 91,18  → 90,82). Китаец наоборот дорожает, не боится ставки ЦБ. Юань 12,04 → 12,76 (ЦБ 12,01 → 12,53). Эксперты говорят, что юаню просто не хватает ликвидности.

Можно посмотреть на свежие бонды ФосАгро в юанях. Не верите в сильный рубль? Вот ещё долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

Встатие индекса! Поднять перископ!

В первую неделю сентября все шутили про календарь и искали дно рынка. Он опускался на 2500, но бодро оттолкнулся и начал завершать погружение. Инвесторы нащупали дно?

Итоговое изменение IMOEX за неделю с 2 650 до 2 623. Недельная свеча образовала биржевой крест. В общем, вашими молитвами.

Долларовый РТС вырос с 915 до 920! Снова повторюсь, что уровень около 900 — комфортный для покупок.

Очень хорошо видно, как IMOEX зависит от курса доллара и защищает от девальвации. Если цены на нефть будут дальше падать, то вполне вероятно, что рубль перейдёт к активному ослаблению.

Дивидендный сезон стартовал!

Первые дивиденды осени уже отсеклись — это Мать и дитя. Скоро будут платить и другие, а инвесторы снова будут богатеть на дивидендах. На октябрь тоже список приличный собирается, интереснее всего смотрятся ГПН и Татнефть. А в сентябре я с нетерпением жду Ростелеком и Яндекс.

Ближайшие дивиденды:

Полезное про акции и дивиденды:

• Почему у инвесторов плохая память NEW
• Что делать при обвале рынка NEW
• Дивиденды сентября — кто сколько заплатит?
• Разбор Ростелекома
• Разбор Татнефти
• Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
• Разбор Интер РАО
• Мой портфель акций NEW

Если богатеете на дивидендах, не пропустите новые дивидендные обзоры.

Новые облигации

Высокая ключевая ставка? Значит пора размещать облигации. 

Разместились/собрали заявки: Балтийский лизинг, ВУШ, Талк, Домстрой и другие. Я не участвовал в этих размещениях, только исполнились заявки по Трансконтейнеру, Интерлизингу, а ещё покупал фиксы ЭТС.

На очереди: ФосАгро CNY, Русал, Алроса, Камаз, НКНХ, Т-Банк, АФ-Банк, МСП, Рольф и другие. Флоатер Т-Банка выглядит интересно, а также продолжаю ждать юаньки ФосАгро. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

Индекс RGBI снова упал на дно и оттолкнулся, в итоге рост 103,24 до 104,83. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ. ЦБ пугает тем, что поборет инфляцию за пару лет, но это вряд ли. Тем не менее, ставку будут когда-нибудь снижать.

Полезное про облигации:

• Свежие облигации Whoosh NEW
• Свежие облигации БЛ NEW
• Новые юаневые облигации ФосАгро NEW
• 10 облигаций с высоким рейтингом, фиксированным купоном и доходностью выше 20% 
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Почему у инвестора плохая память?

Память у инвестора как у студента. Как только пары закончились, он уже не помнит, что там профессор рассказывал про научный коммунизм, а мозг работает только в двух направлениях: поскорее выпить пива и склеить пару чикуль из общаги соседнего ВУЗа. Разобрался, почему так, читайте.

Обвал рынка. Паника. Что делать инвесторам?

Инвесторы ведут себя нерационально. Покупают дорого, а покупать дёшево не спешат. На это есть несколько причин, в которых я разобрался, разберитесь тоже.

Повышение ключевой ставки больше не ждут

Как только инфляция показала отрицательное значение за неделю, эксперты на серьёзных щщах заговорили о том, что теперь-то ЦБ не будет повышать ставку на ближайшем заседании до 20%. Всё верно, обсуждать же что-то нужно, вот и обсуждают. Какое-то время поживём при ключе 18%, но что будет дальше — вопрос. Так-то я тоже не жду пока повышения. Кто-то ждёт?

Стагнация недвижимости

Индекс MREDC сохранился на уровне 294к за метр (максимум был 304к). Третья неделя без изменений. 

Стоимость вторички в Москве этим летом стагнирует. В начале июня метр был 337,1к, сейчас на 0,4% ниже. Число сделок с вторичкой летом снизилось на 20% относительно прошлогоднего лета. До конца года какие-то радикальные изменения на вторичном рынке маловероятны, а на первичном прорабы предлагают льготы от себя любимых. В общем, пока рынок стагнирует, снижаться не хочет, а мог бы.

Греф спрогнозировал падение цен на новостройки

Герман Оскарович на ВЭФ отметил провальную выдачу ипотеки в июле, объёмы которой упали на 40–60%, а по некоторым видам ипотеки — более чем на 90% по сравнению с прошлым годом. Греф не видит, как застройщики будут продавать новостройки по текущим ценам, потому что это трэш и содомия. 

На стабилизацию ипотечного рынка нужно около двух лет. Греф — умный мужик и крепкий хозяйственник, так что его прогнозы могут сбыться. Или нет.

Крипта пошла на дно

Чем ближе выборы в США, тем больше рисков видят криптоинвесторы. Биткоин пошёл смотреть, что там ниже 54к. Я пополнил криптопортфель на 50 USD, он в итоге упал с 1500 до 1300 долларов. Но я снова рад, так как хочу купить дешевле.

В августе наблюдался рост корреляции биткоина и остальных криптовалют с котировками акций на мировых фондовых рынках. Эксперты полагают, что дальнейшее движение крипторынка будет зависеть от экономических показателей в США, пишет Bloomberg

Что ещё?

• Brent упала до 72 долларов
• Система проведёт допку Сегежи
• Минфин объявил о начале замещения суверенных еврооблигаций
• В августе все 50 акций индекса Мосбиржи упали
• Ходят слухи о байбэке Русала
• Русагро думает о переезде домой
• ЦБ предложил стимулировать компании к IPO и SPO налоговыми льготами
• Костин ждёт доллар по 95
• Кифа снова планирует IPO, в первый раз испугались конъюнктуры
• В Goldman Sachs спрогнозировали подорожание золота до $2700 до конца года
• После ухода Binance из РФ первенство по итогам года захватил Bybit

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.