Моя борьба

Суббота…

О формировании и управлении портфелем
В процессе управления кэшем и эквиваленты я разделяю капитал на 4 части:
1) Акции РФ;
2) Облигации;
3) Кэш в банке;
4) Прочее.
«Акции» это акции российских компаний. «Облигации» — облигации российских компаний и гос-структур. «Кэш в банке» — средства на депозитах. «Прочее» — валютные активы, ETF, и любое другое, что не попадает под первые три пункта.
Когда я пришел на Смарт-лаб, меня интересовал главным образом трейдинг акциями. Т.е. получение дохода от операций купли-продажи. Потому в отчете я выделил его отдельно, а пункты 2-4 я объединил в один пункт назвав его «Прочее». Но, спасибо Смарт-лабу, я лучше стал понимать, как получать доп. доходность от операций в секторах 2-4.
В каждом блоке есть свои приемы и методы получения доп. доходности. Так же стоит не забывать о манимененджменте. Какая доля находится в каком пункте портфеля — это существенно. Единственное, я не допускаю полного обнуления каждого из блоков. Надо держать себя в тонусе, наблюдать и постоянно задумываться, что можно сделать для повышения прибыли?
За шесть лет я поставил множество экспериментов. А что будет, если сделать так? А что будет если сделать эдак? Не все эксперименты приносили дополнительную доходность. Но познание важнее прибыли.


О бенчмарках и управлении рисками
Сейчас у меня два основных бенчмарка. Индекс полной доходности Мосбиржи -  MCFTRR для пункта 1) и значение ключевой ставки ЦБ для пунктов 2)-4). Доходность я ежемесячно публикую. Если расширенно, то это выглядит так:

При расчете своей доходности я учитываю комиссии, уплату налогов и проч. Т.е. 164,42%, превышающая 59,03% — это неплохо. Говорит о том, что мои методы управления акциями хорошие.
А в прочих 84,01% превышающая 67,95% — я неплохо управляю активами из пунктов 2-4.
В качестве еще одного эталона для оценки манименеджмента можно взять условный портфель 50% из индекса MCFTRR и 50% доходность на уровне ключевой ставки. Как видно 104,04% лучше, чем 75,85% — тоже неплохо.
При управлении рисками я стараюсь не допустить отрицательной доходности по управлению портфелем. Капитал должен только расти к солнцу!
Иногда я поглядываю в чужие результаты. Иногда сравнивал себя с публичными результатами других трейдеров. Это группа Арсагера, уважаемыми Шадриным и А.Г. Но у них своя борьба, несколько отличающаяся от моей. 

Выводы
К чему я это все писал? Во-первых, суббота и мне надо внести свои пять копеек в общий капитал сообщества Смарт-лаба плюс выразить то, что у меня в подсознании. Может это кому-то пригодится.
А во-вторых, я устал от экспериментов. Попробуем годик-другой делать все правильно. Т.е. только то, что дает прибыль. Как говориться, хочешь насмешить Бога, поведай ему о своих планах. Но, надеюсь, сильные духи севера, которых я стал понимать лучше, мне помогут.

Всем спасибо и хороших выходных!