Сергей Блинов личный блог

04 сентября 2024, 08:43

Биржевая сводка № 8 (2024)

Как всегда, в первый рабочий день месяца мы выпускаем Биржевую сводку (вложенный файл).

В ней итоги августа по следующим биржевым показателям:

Цены на нефть, золото
Курсы валют
Фондовые индексы

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

Цены на нефть сорта Брент составили 78 долларов за баррель (-9%). С сентября 2022 года (более полутора лет) цены колеблются в диапазоне 75-93 доллара.
Американский индекс S&P 500 в августе составил 5 473 пункта (+22%). Это близко к историческому максимуму, показанному месяц назад, в июле.
Японский индекс Никкей в августе составил 36 195 пунктов (+12%). Индекс впервые за полгода заметно отклонился вниз от отметки 40 тыс. пунктов. К ней он был особенно близок в марте и июле 2024 года.
Цена золота в августе составила 2 501 доллар за унцию (+28%). Это новый исторический рекорд.
Курсы валют: по отношению к доллару с 2021 года сильнее всего провалились турецкая лира и аргентинское песо. На третьем месте российский рубль. В прошлом месяце третьим был Южноафриканский рэнд.

Экономика России

Курс рубля: 89,6 рублей за доллар. Уже год курс находится в диапазоне 86-96 рублей за доллар.
Индекс Мосбиржи в августе составил 2 753 пункта, (-13% годовых). Индекс ранее рос с апреля прошлого года (16 месяцев). Август — первый месяц падения после 16 месяцев роста подряд.
Реальный индекс полной доходности упал по отношению к августу прошлого года (-14% годовых). Это второй месяц падения после 15 месяцев роста подряд.
Индекс РТС в августе составил 970 пунктов, (-7% годовых). Это первый месяц падения после 8 месяцев роста подряд.

* Все биржевые показатели (цены, индексы, курсы валют) за месяц посчитаны по формуле HLC/3 (среднее цен максимальных, минимальных и закрытия).

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Брент: 78 долларов за баррель (-9% годовых)

Средняя цена нефти Брент в августе составила 78 долларов за баррель. С сентября 2022 года (более полутора лет) цены колеблются в диапазоне 75-93 доллара.

Среднегодовые цены (83 доллара; синяя линия) начали расти. Низшей точкой для них стал февраль (81 доллар).

Цены августа (78,1) на 9% меньше, чем в августе прошлого года (85,6).

Среднегодовые темпы (темно-синяя линия) вышли в положительную зону (0,1%).

S&P500: 5 473 пункта, (+22% годовых)

В августе американский фондовый индекс S&P 500 составил 5 473 пункта.

При этом индекс на 22% выше, в августе прошлого года.

В годовом выражении рост наблюдается шестнадцатый месяц (с мая 2023 года).

Никкей: 36,2 тыс. пунктов (+12% годовых)

Японский фондовый индекс Никкей в августе составил 36 195 пунктов.

Это на 12% больше, чем в августе прошлого года.

Рост индекса Никкей в годовом выражении продолжается уже 19-й месяц подряд.

Золото: 2 501 доллар за унцию (+28%)

Средняя цена унции золота в августе составила 2 501 доллар, лучший результат в истории.

Это на 28% выше, чем в августе прошлого года.

В годовом выражении рост цен продолжается 15-й месяц подряд (с июня 2023 года).

Валюты развивающихся рынков: песо Аргентины в аутсайдерах

Когда ФРС весной 2013 года объявила о предстоящем в 2014 году сворачивании количественного смягчения, валюты развивающихся стран отреагировали на это снижением.

После аналогичного объявления осенью 2021 года ситуация выглядит так:

Российский рубль входит в тройку аутсайдеров с аргентинским песо и турецкой лирой, хотя и с большим отрывом от них.

В целом валюты оказались более стабильны по отношению к доллару, чем после начала ужесточения 2013-14 годов. Одна из причин – рекордное со времён Второй мировой войны денежное смягчение в США, проведённое во время пандемии (2020-21 годы).

ЭКОНОМИКА РОССИИ

Курс рубля: 89,6 рублей за доллар

В августе средний курс составил 89,6 рублей за доллар.

По сравнению с курсом июля (86,3) доллар подорожал на 4%.

Резкие скачки курса (>15% к предыдущему месяцу) показаны жёлтыми выносками.

Индекс Мосбиржи: 2 753 пункта в августе, -13%

В августе среднее значение индекса составило 2 753 пункта.

Сейчас индекс на 13% ниже, чем в августе прошлого года.

Индекс Мосбиржи начал падать в годовом выражении. Это первый месяц падения после 16 месяцев роста подряд.

Реальный индекс полной доходности: -14% годовых

Индекс полной доходности учитывает выплаты дивидендов. По итогам августа 2024 года индекс полной доходности вырос в 65 раз с сентября 1997 года (со 100 до 6 582 пункта; голубая линия на графике).

В реальном выражении (с корректировкой на инфляцию) рост индекса скромнее, в 2,74 раза.

Реальный индекс полной доходности показал локальный минимум в сентябре 2022 года (199 пунктов) и вырос с тех пор в полтора раза, до 274 пункта.

Индекс на 14% ниже, чем в августе прошлого года.

Реальный индекс полной доходности падает. Это второй месяц падения после 15 месяцев роста подряд.

Индекс РТС: 970 пунктов, -7%

В августе среднее значение «долларового» индекса РТС составило 970 пунктов.

График с логарифмической шкалой лучше показывает взлёты и падения индекса.

По этому графику видно, что с 1998 по 2008 год рост был быстрым. С тех пор 15 лет индекс по большому счету не растёт и до сих пор на максимумы 2008 не вышел.

Сейчас индекс на 7% меньше, чем в августе прошлого года.