Ключевую ставку могут поднять до 22%, инфляция не снижается, рубль слабеет, недвижка не дешевеет, дивиденды, облигации и другие новости. Субботний инвестдайджест

ЦБ снова кошмарит сограждан, пока только словесно, да и то лишь в худшем сценарии. Ну, как говорится, готовься к худшему, надейся на лучшее. То ли обвал, то ли крах рынка то ли уже случился, то ли ещё впереди. Худший август за 25 лет для акций заканчивается, впереди худший за 25 лет сентябрь. Начинается осенний дивидендный сезон, но и он не внушает оптимизма, ещё немного про крипту, облигации, недвижимость — всё как обычно под чашечку ароматного кофе вашему вниманию в этом полном оптимизма посте.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар в шоке от происходящего

Доллар не понимает, что вообще происходит, поэтому не растёт. Курс за неделю немного снизился с 91,49 до 90,65 руб. за доллар (курс ЦБ 91,18). С китайцем наоборот. Юань 11,83 → 12,04 (ЦБ 12,01). 

Можно посмотреть на свежие бонды ФосАгро в юанях. Не верите в сильный рубль? Вот ещё долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

Обвал или уже крах рынка

Начали неделю за здравие, кончили за упокой. Впрочем, хоронить российский рынок ещё рано. Или уже поздно? Отметку в 2 700 прошли как раскалённый нож сквозь масло.

Итоговое изменение IMOEX за неделю с 2 662 до 2 650 — но тут стоит вспомнить, что в понедельник на радостях индекс взлетал до 2 800. А дальше как в той истории про клячу. И без казахов умеем падать! В 2024 году август стал худшим для индекса Мосбиржи за последние 25 лет.

Но! Долларовый РТС вырос с 911 до 915! Очень приятный уровень для закотлечивания и заливания топлива в ракету. Ниже было только весной 2022.

900 с копейками — это просто подарок. Не забываем, что доллар был по 60, а теперь по 90, поэтому RTS более показателен, чем IMOEX. И от девальвации может защитить. Рано или поздно крупные игроки перейдут от шортов к лонгам. Но ни к чему не призываю кроме как к здравому смыслу.

Дивидендный сезон стартует!

Думаете, нет хороших новостей? А вот и есть! В сентябре инвесторы не только пойдут снова в школу, но и будут богатеть на дивидендах. В честь этого даже Мать и дитя объявили дивиденды к уже ранее объявленным.

Ближайшие дивиденды:

Полезное про акции и дивиденды:

• Дивиденды сентября — кто сколько заплатит?
• Разбор Ростелекома
• Разбор Татнефти
• Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
• Разбор Интер РАО

Если богатеете на дивидендах, не пропустите новые дивидендные обзоры.

Новые облигации

Высокая ключевая ставка? Значит пора размещать облигации. 

Разместились/собрали заявки: Агродом, Росагролизинг, Трансконтейнер, Интерлизинг и другие. На Интер и Контейнер оставил заявки.

На очереди: ФосАгро CNY, Балтийский Лизинг, ВУШ, Русал, Алроса и другие. Жду китайские удобрения больше всего, остальные пока хз. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

Индекс RGBI продолжил падать и упал с 104,31 до 103,24. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ. Снова комфортные цены, но могут стать ещё комфортнее.

Полезное про облигации:

• Свежие облигации Интерлизинга NEW
• Новые юаневые облигации ФосАгро NEW
• 10 облигаций с высоким рейтингом, фиксированным купоном и доходностью выше 20% NEW
• Свежие облигации Трансконтейнер NEW
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Как стоимость нефти влияет на акции, облигации и курс рубля

Если коротко, то влияние колоссальное. Дороже нефть — дороже акции, стабильнее себя чувствуют облигации, а рубль крепчает. Особо любознательные могут провалиться в отдельный пост за подробностями.

Ключевая ставка 22%? WTF!

Инфляция не снижается. ЦБ предусмотрел для одного из сценариев развития максимум ставки в 2025 году 20–22%. Это может произойти при рисковом сценарии — если произойдет что-то, начинающееся на пи и заканчивающееся на здец мирового масштаба a.k.a. глобальный кризис. 

При базовом сценарии ключ будет 14–16%, при дезинфляционном 12–14%, а при проинфляционном 16–18% (мы сейчас тут). При любом сценарии ЦБ видит в итоге снижение ключа лишь при условии победы над инфляцией, которая ожидается вплоть до 15%. Но не берите в голову, инфляционная спираль уже запущена, скоро у всех зарплаты вырастут.

Недвижимость приуныла

Индекс MREDC сохранился на уровне 294к за метр (максимум был 304к). При этом доля отказов в ипотеке колеблется в пределах 45–55%. И хочется, и колется.

Быстрее всех дорожает недвижимость (театральная пауза) конечно же в Сочи! Опьянённым свободой от работы туристам быстро дают протрезветь. На вторичку средняя цена по сделкам 265 000 рублей за метр, а по объявлениям хотят аж 348 000.

В СПб нашли ЖК Полёт между Колпино и Пушкиным, в котором метр стоит 119к — неплохо. А в Москве самые дорогие метры на Остоженке — метр там стоит 3,39 млн. Как студия в питерском ЖК.

Крипта = колбаса

Только что биткоин стоил 64к, и уже снова 59к на фоне низкой ликвидности! Колбасит крипту так, будто это колбаса. Не докторская, конечно, но в дурку бы всех этих криптанов точно с удовольствием приняли. Мой криптопортфель упал с 1450 до 1330 долларов. Но я рад, так как хочу купить дешевле.

Что ещё?

• Глобалтранс соскамился по дивидендам
• Обмен заблокированными активами продлили до октября
• Мосбиржа предлагает поработать на выходных
• Сегежа созрела на допэмиссию, ну наконец-то
• Дуров не вернул стену, но вышел под залог
• Анонсирован эирдроп хомякоина
• Чтобы получать максимальную пенсию, в 2024 году нужно зарабатывать 185 000 в месяц

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.