Краткий обзор по рынку - версия Олейника

Вася Олейник, оказывается, сильно поумнел, как большими деньгами стал ворочать. Раньше постоянно в какой-то блудняк рисковый заходил, а тут намедни я послушал его пятничный эфир и вполне дельные вещи транслирует:
«Мы в финальной фазе находимся» — это Вася про коррекционный тренд рынка. «Пока всё смотрит вниз — будем падать дальше. Наверное около 2500 будет какая-то развязка, по ощущениям.»

Перетряхнул на этой неделе свой портфель, который инвестиционный на Россию. Он занимает 40% всех его денег. Выкинул пять или шесть акций из него, увеличил другие доли. Практически полностью закрыл ОФЗ.

Рынок подешевел, но не сказать, чтобы стал дешевый весь. Выходят нерезиденты, это прекрасно видно в некоторых компаниях.

Через какое-то время(может месяц) рынок очистится от инострынных игроков-нерезидентов и это будет крайне мега позитивный момент для рынка.

Ситуация с бюджетом будет все хуже и девальвация рубля неизбежна. Для Сургута-преф это может быть поддержкой(купил под этот сценарий).

Минфин разместился под новую рекордную доходность почти 16%, проблема с бюджетом до конца года будет только расти каждый месяц. Поэтому ослабление рубля на 10-15% неизбежно. Поэтому Вася делает ребалансировку с упором в эскпортеров без долгов платящих дивы, которые выиграют от ослабления рубля и имеют кэш, на котором они тоже заработают при высокой ставке.

Все больше шансов, что мы можем пойти по турецкому сценарию, фондовый рынок вас не спасет(из-за высокой инфляции и девальвации).

«С кем не общаюсь, все на этой неделе покупали(акции), кто-то более разумный держит 50% кэша. На 2500 я буду в 100% в акциях, это мои 40% средств, увеличивать не буду. Сейчас 15% свободного кэша еще есть.»

На росрынке Вася заработал 10 млн к депо в 10 млн(то есть +100% имеет), потом 10 млн вывел и сейчас на прибыль играет.

«Не исключен черный лебедь в виде допмобилизации. Представляете, индекс дойдет до 2500, все закупятся и мы со свистом на 2000 — бабах! Держать в голове такое надо, поэтому самые надежные качественные компании и никаких плечей!»

Росфонду не Вася не шортит, уже лет 10 не шортит. «Не хочется радоваться за то, что плохо происходит в своей стране, для меня это не нормально. А вот закупиться на панике — норм.»

Сбербанк должен стоить рублей 200, чтобы он был интересен при текущей ставке.

Про Новатэк
В два раза увеличил долю, готов еще докупить. Сейчас занимает первое место в портфеле по размеру доли. Средняя — чуть больше 1000.

Про Лукойл
6000 — цена хорошая, я смотрю — многие закупились, у кого не было. Я тоже увеличивал долю в Лукойле. Если транзит по Дружбе восстановят, тогда ситуация сильно не ухудшится во втором полугодии.

Про Яндекс
Основной навес продавцов прошел после редомициляции, по итогам недели Яндекс закрылся в небольшом плюсе, уверенно стоит на ногах. Увеличил вес Яндекса в портфеле в два раза.