Исключение из портфеля эмитентов, приносящих убыток /// В ожидании разворота рынка
Друзья, всем доброго времени суток.
Разгрузка портфеля продолжается. О том, какие эмитенты планирую исключать из портфеля говоил ранее здесь https://t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/560
Сегодня исключены еще 3 эмитента, два из которых были куплены чуть более года назад. И сегодня сделки закрыты с убытком.
НЛМК
Убыток по сделке составил -9.24% от вложенных денег в сделку, НО по данной бумаге были получены дивиденды в размере 14.50%, поэтому по факту сделка закрыта в символический плюс. Более подробно пост от 27 мая здесь https://t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/514
Алроса
Эмитент в портфеле был чуть более года. Убыток по сделке составил -19,7% от вложенных денег в сделку. В моменте рыночная стоимость увеличивалась до 35%.
Изначально, открываю позицию я заранее говорил, что закладываю в эту сделку двойной риск. Поэтому форс мажора никакого нет, все в рамках управления рисками.
ММК
Убыток -6.17%. Ниже расчетного почти в два раза, плюс данная сделка открывалась на ½ от стандартного объема. В абсолютных величинах убыток вообше не значим.
Как видите из скрина (закрытые позиции в данном месяце), никаких нештатных ситуаций не происходит, все в рамках стандартной работы – прибыль превышает убытки и это главное!!!
Текущий состав портфеля – 12 эмитентов. На скрине 10 эмитентов, так как в данный канал открытые позиции публикуются через месяц после добавления в портфель
*Портфель/История сделок/Статистика торговли (обновлено 19 августа 2024г )
*Последние действия по портфелю
*Претенденты на исключение из состава портфеля
Дюша Метелкин, И Вам доброго дня.
Безрисковая ставка безусловно важный элемент в работе. Но конкретно к этой публикации она отношения не имеет никакого. Это определенная часть сделок, а не подведение итогов п торговым операциям.
Большинство людей, совершающих какие либо действия на рынке, учитывают текущую ставку. Те кто управляет капиталом — учитывают иной срок, и как следствие иную ставку.
Главное в определении финрезультата не забывать о существовании безрисковой ставки
Дюша Метелкин, Знаю, что верно
Вы всерьез думаете, что люди, управляющие капиталом забывают о существовании безрисковой ставки?
Но «забывают» о ней, когда представляют результаты, особенно в период падающего рынка
Дюша Метелкин, a) доходность от трендовых операций в периоде 3 лет значительно превышает безрисковый доход;
b) когда рынок падает, там нечего делать. Сидеть рассуждать где рынок развернется, сколько по времени будет падать, где и сколько усредняться и прочее — это удел так называемых «инфоцыган», которые публично торгуют во всех условных еденицах с фантастическими доходностями кроме основных валют.
c) я уже молчу, про такие вопросы, как мат ожидание, коэф доходности сделки/капитала, Отношение прибыль/убыток сделка/отчетный период, коэф оценки эффективности с учетом тех или иных составляющих и прочее.
В большинстве своем не относящихся к обсуждаемому вопросу?
Дюша Метелкин, То, что я озвучил есть логическая последовательность. Был комментарий про безрисковую ставку и ее значение в период падающего рынка.
В моем ответе не термины, а показатели оценки эффективности стратегии работы — это вещи абсолютно разные, причем крайне малая их часть. Упомянул я о них, исключительно для того, чтобы мой ответ был максимально информативен и понятен.