И это самое важное. При плюс-минус неизменной операционке в 2023 году, +23,5% надбавки для населения дало Перми рост прибыли в +59%! Порядка 20% этого роста пришлось на фин.доходы, но тем не менее – очевидно, что новый резкий скачок надбавки во 2 половине 2024 делает очень радужные перспективы
Грубо можно прикинуть, что с надбавками и финдоходами прибыль 2 полугодия получится в районе 1,3 млрд., а годовая – ~2,2 млрд
💰На дивиденды компания направляет ~70-80% прибыли, с такими цифрами можно ожидать выплату в ~35 руб. (доходность ~10% к текущей цене префы). Последние годы бумага отсекается на ~8,5%, в нашем случае это ~410 руб.
Все расчеты очень на коленке, маржинальность у Перми очень низкая, поэтому подвижки в надбавках могут дать и больше (но с/с тоже растет, особенно сейчас, и со временем начнет сильнее давить в обратную сторону). Для ориентира сгодится, а дальше надо смотреть следующие отчеты, благо нам их выдают ежеквартально
❓Почему движение в акциях идет именно сейчас, хотя летом про Пермь обычно все забывают? Почему в июне ее отдавали по 200 и ниже, хотя все данные по надбавкам и по состоянию их кубышки известны еще с начала года? И почему преф стоит сильно дороже обычки, хотя выплаты по ним одинаковые? Ответов не имею
Кто давно держит/смотрит на бумагу, знают, что качели на 20-30, а то и 50% в обе стороны для нее в целом в порядке вещей, и этим можно пользоваться
👉Свои почти все продал на этом росте, с удовольствием куплю обратно, только хочется подешевле (или убедиться, что дешевле уже не будет, но обычно лето и осень давали здесь хорошие точки входа)
✅Мой телеграм, где много интересного: https://t.me/mozginvest
(пишу про облигации и акции РФ, ЦФА)
Продал.
Жду ниже.
Всё, как у всех:)
У ПАО «Пермская энергосбытовая компания» («Пермэнергосбыт», ПЭСК) появилась новая дочерняя структура — ООО «Умный учет». По данным «СПАРК-Интерфакс», данное общество с уставным капиталом 1 млн руб. было зарегистрировано в Перми 14 декабря по ул. Тимирязева, 37, где находится головной офис ПЭСК. Основным видом деятельности ООО указано производство инструментов и приборов для измерения, тестирования и навигации. «Пермэнергосбыту» в уставном капитале компании принадлежит 60% долей, еще 40% владеет ставропольское ООО «Миртек». Генеральным директором ООО «Умный учет» значится Олег Скачков, заместитель гендиректора ПЭСК.
www.kommersant.ru/doc/5722196
shop.permenergosbyt.ru/catalog/electricity_meter/
www.kommersant.ru/doc/6365453