Вечернее обсуждение опционов на фьючерс РТС. (26.02.2013)

Обзор сегодняшнего рынка


Со вчерашнего дня по сегодняшний основных отличий на рынке появилось немного. После утреннего гэпа рынок по уже укоренившейся привычке встал намертво.  Тем не менее, понижение ГО сказывается, и открытый интерес во фьючерсе РТС уже перевалил 840 000. Очень интересно узнать, какая доля из этого интереса — новые игроки. Кстати, не знаю заметил кто-то или нет, но вчера на выборах Берлускони на нашем фьючерсе на доллар открытые позиции обвалились вниз (и в моменте продолжают падать), судя по всему новость была неожиданной для рынка, и текущее движение вряд ли перерастёт в масштабную девальвацию и поход на 35 000 и выше.


Сегодня продолжил расти открытый интерес в 150 000 путах марта и на текущий момент превысил отметку в 150 000 контрактов. Пока такая активность свидетельствует об одном, уровень 150 000 пробивать вниз не предполагается. Уже довольно долгое время не было такого, чтобы суммарный открытый интерес в опционах был настолько большим, вполне возможно, что это связано с падением подразумеваемой волы и снижением ГО. Однако, если сопоставлять отношение ОИ во фьючерсе к ОИ в опционах, то этот показатель свидетельствует о том, что народу в опционах значительно прибавилось. Надеюсь, что со временем ликвидность в стаканах по опционам на ФОРТС сможет приблизиться к стакану на фРТС :).

Обороты по опционам на фРТС сегодня приличные — в сумме составили 19.6 млрд. рублей.

Обороты по опционам на самые ликвидные стоки — 239,6 млн. рублей

IV подпрыгнула, RTSVX вышел на отметку 22,5 и в моменте обновлял максимумы с начала года.


Пут-колл ратио

Опционы на фьючерс РТС — 0,93

Опционы на ликвидные стоки — 1,24 (путы снова в бОльшем почёте, похоже, не только я решил подкупить страховки на всякий случай)

Реальная торговля

До сих пор не могу понять, кто покупает 135е путы по 130 и 140 пунктов, когда 140е стоят в моменте 200-220. Сегодня слегка захеджировал позицию от падения пут-спредами 140-135 по очень выгодной цене в 90 пунктов (к сожалению понимаю, что при торговле нормальным объёмом транзакционные издержки сильно вырастут и в стакане наливать будут уже не так охотно) Получилось примерно следующее. По прежнему, не исключаю возможность резкого разворота рынка и выноса вверх.





Всех читателей приглашаю к обсуждению текущей ситуации на рынке опционов. Пишите Ваши мнения и мысли или задавайте вопросы, любое участие приветствуется :)

P.S. Если не хватает силы или рейтинга, чтобы проголосовать за пост, пишите в комментариях, плюсы в профиль гарантируются)