Что нужно и чего не нужно контролировать в инвестициях

Часто инвесторы, особенно, начинающие допускают ключевую ошибку: пытаются контролировать в инвестициях то, что контролировать не надо, и упускают контроль за тем, что контролировать как раз надо. Давайте в этом разберёмся.

Итак, что вы НЕ можете контролировать:

❌Кризисы и взлёты рынка. Тут стоит полагаться только на экономические циклы, геополитику и настроения толпы. Увы, мы не можем никак повлиять на котировки, а, следовательно — на доходность инструментов. Мы можем только управлять рисками, но об этом — позднее.

❌Налоговая политика. Тут мы тоже бессильны. Мы можем только пользоваться средствами оптимизации налогов, а на сами ставки и принципы начисления налогов повлиять, увы, не можем.

❌Санкции, блокировки, заморозки и ограничения. Реальность блокировок, увы, ограничивает нас в количестве доступных инструментов. Мы не можем повлиять на ситуацию, если наши активы заморозят, поэтому приходится просто избегать таких ситуаций.

❌Льготы. На них мы тоже не можем повлиять, но можем ими пользоваться. Например, льготами на ИИС или же ЛДВ. Принципов начисления льгот нам не изменить — но никто не мешает нам их использовать на свою пользу.

❌Ключевые ставки. Ставки меняют нормы доходности и нам приходится под это подстраиваться. Изменение ставок также влечёт изменение стоимости и доходности облигаций. И тут мы предпринять ничего не можем.

Иными словами, на рыночные риски и доходность активов мы повлиять никак не можем. Нам приходится приспосабливаться и выбирать.

Но большинство инвесторов как раз пытаются контролировать доходность своих портфелей, выбирая наиболее эффективные (на их взгляд) инструменты и продавая менее эффективные (далеко не всегда успешно и совершая кучу ошибок), а также пытаясь вырвать у рынка повышенную доходность, игнорируя риски и иногда даже здравый смысл.

Инвестор не может контролировать доходность. Всё, что он может: контролировать риски и управлять вероятностями. Его доходность может быть в определённой вилке — к примеру, от 5% до 15% годовых или же от 10% до 20% годовых. Но при этом инвестор должен быть готов, что в первом случае есть риск падения портфеля, скажем, на 10%, а во втором — на 25%.

Таким образом, мысль о доходности портфеля (хочу портфель 100500% годовых) не должна быть отправной точкой. Инвестору следует сконцентрироваться на том, что он может контролировать полностью или хотя бы частично:

😎Норма сбережений - т.е. сколько инвестор может направлять на инвестиции. В идеале — чем больше, тем лучше. Обычно рекомендуют откладывать от 10% до 20% вашего дохода, но тут уж каждый решает сам. Регулярность пополнений и финансовая дисциплина — один из главных факторов успеха в инвестициях. Помните про сложный процент? 

😎Уровень заработка - откладывать, конечно, хорошо, но если ваш доход стоит на одном месте, то это не сделает вас миллионером. Неплохо было бы доход повышать. Как — это уже другой вопрос, и я понимаю, что не все могут это сделать. Но, согласитесь, что уровень своего дохода и норму сбережений вы можете контролировать — в отличие от доходности фондового рынка.

😎Распределение активов  — вы можете сформировать портфель с определённым уровнем риска (не критичным для вас) с учётом ваших целей, задач и горизонта (т.е. продолжительности) инвестирования. Вы не можете предсказать, куда именно пойдёт рынок акций или облигаций, но если вы выберете подходящее вам соотношение активов, то сможете в нужный момент подстроиться под рынок и снизить риски.

😎Инвестиции в себя - я имею в виду, инвестиции в своё образование, повышение финансовой грамотности и т.д. Чем больше вы знаете об инвестициях, тем более взвешенные и правильные решения вы принимаете — в конечном счёте это влияет на доходность. Повышайте свой человеческий капитал — вы можете этим управлять, а ваши навыки и знания пригодятся не только в инвестициях.

😎Здоровье и долголетие - этим вы тоже можете управлять, по крайней мере, в большей степени. Инвестору важно не только заработать, сэкономить и вложить, но и дожить до того времени, когда капитал начнёт приносить свои плоды. И желательно дожить здоровым, чтобы наслаждаться жизнью.

Таким образом, инвестору правильнее сконцентрироваться не на внешнем (рынок и доходность), а на внутреннем — на том, что он может контролировать: свои финансы, человеческий капитал, здоровье. После того, как эти сферы взяты под контроль, уже можно подумать о норме сбережений, сколько направлять на инвестиции, как долго, а также о том, чего вы хотите добиться своими вложениями.

И только потом можно и нужно думать о распределении активов, конкретном наполнении портфеля и желаемой доходности.

Вы не можете контролировать рынок - но вы можете контролировать себя на этом рынке. А это — важное качество, которое пригодится не только в торговле. 

По личному опыту: занимаясь финансовой самодисциплиной, я стал более собранным, организованным, экономным, а также более требовательным к себе. Это помогает мне в повседневной жизни и управлении бизнесом.

То есть, друзья мои, прокачивайте себя и контролируйте себя — а остальное приложится. Может оказаться так, что бешеная доходность на рынке вам и не нужна, в отличие от разумного поведения и самоограничений.