Зачем инвестировать, если банки дают 18% годовых
Очень часто в комментариях к публикациях об инвестировании, люди задают один и тот же вопрос: «зачем инвестировать в акции, если банковские вклады дают 18%». Я уже как то размышлял на эту тему в заметке "Вклад в банке выгоднее инвестиций в акции!?". Там я объяснял, что некорректно сравнивать ставку (тогда ещё 16%) и условные дивиденды в 10% годовых, поскольку помимо дивидендов, есть ещё и рост котировки акций компании.
Честно говоря, думал, что всё это предельно понятно всем, но получается что не совсем...
На этот раз, попробуем посмотреть на ситуацию под другим углом. Депозит в банке, который сейчас зачастую можно открыть под 18%, на самом деле дает нам прирост капитала в 18% — 9% инфляции = ~9%. Думаю с этим все согласятся (если нет, то мне наверное стоит ещё написать заметку и об инфляции).
Многие публичные компании РФ сейчас дают дивиденды на уровне 8-12%, что вполне соизмеримо с банковскими вкладами. «Но как же инфляция!?» — спросите вы. Если говорить о компаниях, их бизнесе, то инфляция всегда уже учитывается в их статьях расходов. Проще говоря, все затраты на сырье, оплату труда, налоги, со всеми их повышениями, закладываются в стоимость конечного продукта или услуги. Ещё и прибыль на должном уровне (и также с учетом инфляции), разумеется закладывается, иначе всё мероприятие просто не имело бы смысла. Проще говоря, за всё, в итоге, платит конечный потребитель.
Разумеется, в итоге, всё это, отразится на показателях компании, они вырастут, как минимум на уровень инфляции. Ктото сработает лучше, ктото хуже, гдето котировки вырастут больше, гдето меньше, но в среднем, рано или поздно, мы получим как минимум индексацию на уровень инфляции. А рост показателей компании, рано или поздно приведет к переоценки акций самой компании (соответственно, на уровень инфляции, как минимум + в зависимости от результатов работы).
Другой вопрос, что рынок может долго оставаться иррациональным, а потом произойти кратная переоценка, но это уже к вопросу о ваших горизонтах инвестирования.
Именно по этому, на мой взгляд, инвестируя в акции хороших компаний, вы защищаете свои средства от инфляции, а уже дивидендный денежный поток является вашим очищенным от инфляции доходом!
16.07.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор
Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на smart-lab я начал выкладывать информацию только недавно.
Что такое хорошие компании это вообще не ясно. Газпром хорошая компания или нет?
А так смотрим на индекс полной доходности, ставку начали повышать в прошлом году в июле. С того времени индекс вырос меньше инфляции, а на вкладах чуть-чуть но люди подняли деньги. Как начнут понижать ставку, так можно ожидать чего-то в акциях.
Сидеть, тупо загонять всех в акции, смотря на историю в прошлом — это утопия, ожидая какого-то магического роста. С той же точки зрения, с 21г акции не могут обновить свои хаи. Инвесторы в облигации или те кто просто крутят вклады уже сделали >50% своего капитала. Через сколько лет акции их догонят?
Вы еще видимо не смотрели никогда на график золота.....![]()
Не обидно, когда тебя пытается окучивать цыган. Обидно, когда тебя пытается окучивать спесивый и безграмотный цыган.
Угу. Мальчик-продавашка. Во-первых — сюрприз! — депозит это тоже инвестиция. Деньги приносят деньги. А во-вторых, ТС — это не капитан Очевидность, это адмирал, целый штаб адмиралов Очевидностей. «Инвестируя в хорошее вы защищаете!» А мужики-то и не в курсе… Все больше в плохие стараемся. А чтоб найти эти «хорошие», дай угадаю, надо на твою говнотележечку подписАться, да?
Это не бесило бы так, если бы ТС еще и не поплевывал свысока: «Я объяснил… думал, все ясно… ну попробуем еще раз...»
По теме. Депозит в Сбере дает 18%. Есть «минусы» (срок полгода), но это суперкруто и надежно. А дивдоходность — непредсказуема, но по-любому меньше. Да еще рынок падает, то есть, акции дешевеют даже в абсолютных цифрах. И что завтра будет — хз. Да еще и выдернуть, если что, бабло со счета — легче, чем из бумаг. В 22-м херак-с, биржа закрылась, не дефолт, не революция, не заморозка. Просто две недели «сядь на ветку и кукуй» ©. Так чем акции лучше депозита?
У меня свой ответ есть, кстати. Решил чисто по-делетантски сам для себя, но если вдруг кому интересно — спрашивайте, буду только рад обсудить
(1+0.18)/(1+0.09)-1