22 февраля 2013, 16:59

Опционщики помогите разобраться!

В данный момент при цене фьюча 155000 мартовский 155 колл стоит2900, а апрельский 3100. Значит ли это, что продав мартовский и купив апрельский мой максимальный риск будет приблизительно 200 пунктов на контракт, при любых движениях фьючерса, а прибыль составит разницу между временным распадом мартовского и апрельского так как мартовский обесценится при экспирации а апрельский нет? Как то все просто. Не пойму где подводные камни.

опцион

Дмитрий Нестеров

Воронеж

183

с 3 марта 2012

22 Комментария

KPG
22 февраля 2013, 17:09
Очень неплохая идея. Притом вега — положительная. Точки окупаемости широко: примерно 145/165 на 13-14 марта. Так что давайте… Примрно 6500 ГО на пару
0
KPG
22 февраля 2013, 17:12
XTick, они дивгютс синхронно с бэквордацией на июне, обусловленной дивидендами
0
- KPG
  22 февраля 2013, 17:21
  XTick, ))) это все пофиг +- 500 пунктов в день. Я знаю как минимум пару человек, которые торгуют эти пары..., календарь на фьючах. А ели вы это помножитете на дельту 0.5, то цены опционов коррелируют на 99,5%
  +1
  - KPG
    22 февраля 2013, 17:26
    XTick, да не вопрос — я в понедельник посмотрю ликвидность апреля, и если там что-то есть с низким спредом, то запулю по 500 контрактов и там и там. Почему нет? По ГО что-то около 3,5 лямов
    +1
Bratishka
22 февраля 2013, 17:12
Мда… апрельский опционныц контракт имеет отношение к июньскому фьючу, который стоит на 4000 пунктов дешевле, вот и всё. Граальщики мля…
+2
- KPG
  22 февраля 2013, 17:23
  Bratishka, безапеляционность — следствие самоуверенности. А самоуверенность я давлю в себе в зародыше. Очень дорого по деньгам выходит в итоге… Вам того же желаю
  0
Василий Олейник
22 февраля 2013, 17:14
А вы не забыли что после экспирации новый РИ будет торговаться совсем по другой цене с учётом дивидентов или это пофиг?
0
- Дмитрий Нестеров
  22 февраля 2013, 17:18
  Василий Олейник, я планирую в день экспирации откупить мартовский и продать апрельский
  0
Дмитрий Нестеров
22 февраля 2013, 17:16
XTick, иак я же мартовский как раз то продаю, потеря его стоимости мне наруку.
+1
- Дмитрий Нестеров
  22 февраля 2013, 17:21
  XTick, дело в том, что только изучаю опционы и стратегии. И написал, то что заметил. И поэтому я понятия не имею, что будет если увеличится спред, а ток же понятия не имею почему он должен увеличится )))
  +1
KPG
22 февраля 2013, 17:17
XTick, И еще — на 157000 убытка нет, так как премия опцина 2900. Убыток после 157900. А сама стратегия натекущей оле на 14 марта имеет граицы безубытка 140 — 170 по РТСФ марта. А вот по значению июня РТСф в 151000 я бы посоветовал рассчитать 150 колл апреля
0
Antigel
22 февраля 2013, 17:24
интересная стратегия. также не совсем понимаю какие тут риски кроме как выхода за диапазон 145-165
+1
Миха
22 февраля 2013, 17:25
у этих опционов разные базовые активы, подобную конструкцию лучше строить на одном БА. Например, продать апрель, купить май или продать май, купить июнь.
0
- Дмитрий Нестеров
  22 февраля 2013, 17:28
  Миха, так я же планирую откупить в день экспирации обесцененный мартовский и продать тоже обесцененный, но на меньшее количество апрельский. Или я что то не понимаю?
  +1
  - Миха
    22 февраля 2013, 17:38
    Дмитрий Нестеров, в том то и дело БА разные и поведение разное. Эта операция больше похожа на парный трейдинг типа покупай Роснефть продавай Газик. Тут нет никакой гарантии фиксированной прибыли. это не спред.
    То бишь итоговый результат по стратегии в данном случае предсказать невозможно.
    0
Antigel
22 февраля 2013, 17:25
поясните пожалуйста. если до 15 марта диапазон сохраняется то будет ведь прибыль так?
0
- neugadal
  22 февраля 2013, 18:43
  Antigel, я понимаю так: риски если цена пойдёт вниз. Прибыль от проданного марта ограничена текущей стоимостью мартовского кола. Убыток же от купленного апреля не ограничен, он будет пропорционален снижению цены фьюча.
  0
  - Дмитрий Нестеров
    22 февраля 2013, 18:49
    neugadal, каким образом может быть не ограничен убыток от купленного опциона? В том то и дело, что купленный апрель стоит 3000 п. и даже если он обесценится в 0, то он покроится прибылью от проданного марта за 2900п. который тоже обесценится в 0.
    0
    - neugadal
      22 февраля 2013, 19:06
      Дмитрий Нестеров, да, чото ступил я.
      +1
KPG
22 февраля 2013, 17:31
А вообще подождите — тут на ресурсе есть неплохие знатоки календарных спредов (а это именно он). Я — то сам их вообще никогда не торгую. Так что с ними общайтесь и в друзья пишите))
+1
Дмитрий Нестеров
22 февраля 2013, 17:52
так никто темы и не раскрыл (((
+1
- KPG
  22 февраля 2013, 22:37
  Дмитрий Нестеров, практика — критерий истины!!! Делайте, раз считаете выгодным? Так и будете спрашивать советов на каждый чих?
  +1