Выгодно ли участвовать в IPO акций российских компаний? Провел исследование!
Сегодня, 12 июля, на наш рынок акций выходит новый эмитент «Промомед»
— это ведущая российская инновационная биофармацевтическая компания.
Но в этой статье я хочу поговорить вовсе не о ней, а проанализировать акции эмитентов, которые уже провели IPO, посмотреть на их динамику и сделать вывод-выгодно ли в целом частному инвестору участвовать в IPO акций российский компаний.
Российские IPO
За последний год (с апреля 2023) на российский фондовый рынок вышли 17 новых эмитентов. Я слежу за IPO но не участвую в них. Единственный раз за все время моей инвестиционной деятельности (4.5 года), когда я участвовал в IPO-это была покупка акций Совкомфлота в 2020г:
Кто вышел на биржу за последний год?
17 компаний с апреля 2023г разместили свои акции на бирже. Давайте посмотрим, кто из них сейчас торгуется в плюсе с момента размещения:
Как видите, из 17 компаний лишь 7 эмитентов показывают рост котировок, выше цены размещения. 10 торгуются ниже цены своего размещения, т.е. участие в IPO этих эмитентов приносит инвесторам убыток!
Индекс IPO
С апреля 2024г Московская биржа запустила новый индекс IPO акций российских компаний (тикер MIPO). На данный момент в него него включены бумаги 17 эмитентов и его динамика выглядит так:
Он снижается с момент начала торгов почти на 22% и отстаёт от нашего рынка, от индекса Мосбрижи (IMOEX) :
Если индекс Мосбиржи с апреля 2024г корректируется на 9%, то индекс IPO падает на 19.5%.
Выгодно ли участвовать в IPO?
Проводя свой анализ и дойдя до этого этапа, я пока не увидел выгоды обычного частного инвестора от участия в российских IPO за последний год. Но, возможно, я взял слишком короткий период размещения эмитентов!
Давайте посмотрим на прибыль\убыток котировок акций эмитентов, которые вышли на наш рынок ещё раньше, с 2020г:
Большинство акций после IPO в период с 2020 по 2023г находятся в убытке, 8 из 13 эмитентов спустя годы торгуются ниже цены своего первичного размещения.
Заключение
Вывод из всего вышенаписанного следующий — участие в IPO не гарантирует прибыль!
Да, есть акции, которые показывают хороший рост после IPO и обгоняют рынок, но большинство бумаг даже через пару лет приносят инвесторам убыток.
Многие инвесторы кидаются скупать акции любой компании, которая только выходит на биржу считая, что акции нового эмитента с большей долей вероятности вырастут. Это не так! Статистика показывает, что большинство акций после IPO снижается.
Отбирать акции при IPO и анализировать компании, которые их размещают, стоит тщательнее, чем при покупке других бумаг, уже обращающихся на бирже. По сути, анализировать бумаги под IPO сложнее, так как у них нет истории, по которой можно спрогнозировать будущую динамику котировок.
Поэтому, я предпочитаю не участвовать в IPO, а инвестировать в проверенные акции уже имеющие долгосрочный восходящий тренд в котировках и выплачивающие дивиденды.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
Промомед, думаю, пойдет той же дорожкой
Я подумал — а за сколько? Решил за столлько же — как и твои отчетные посты тут. За пять лет.
Так вот, с июня 2019-го по июнь 2024-го доходность составила:
1. MCFTR +50%
2. Обычные депозиты в банках +40%
3. Золото +140%
К чему я это.
Представь: некто положил половину капитала на депо, а на вторую — купил золотых монет.
И никаких ежедневных постов, еженедельных стримОв и всей вот этой мишуры.
Не испытывал эмоций ни на обвале, ни на ралли.
Был надежно защищен и заработал больше многочисленной армии псевдо-инвесторов и сток-пикеров на этом сайте.
По твоему распоряжению продолжаю вести наблюдение
Теперь с наслаждением слежу, как свои ответы находят люди, задающие те же вопросы и наступающие на те же грабли, но позже.
Я не собираюсь учить тебя, но дружески тыкать палкой время от времени — да.
Большинство людей не избаловано большими деньгами-значительное большинство вот уже 107 лет живет в относительно стесненных условиях.
Попросту на жизнь не хватает.
Но! Есть группы людей достаточно обеспеченные. Для них понятие работа на дядю-оксюморон. Поэтому у них три исхода
-либо уезжать туда где ходит доллар (который у нас уже неактуален) в ту систему взаиморасчетов и скорей всего в страны где у них открыты в местных банках счета. Это достаточно известные люди и они на слуху. ну и суммы у них тоже фантастические.
— заниматься бизнесом в свое удовольствие
— или стать серьезным рантье. И тут от депозитов, золота, алмазов, картин, дорогих машин никуда не деться. Инвестиции в лакшери-еща та задачка. А если учесть что активы этих немногих слоев перекрывают возможности простого электората на порядки, то прямым образом рост например золоту обеспечен, а депозиты с реинвестированием профита сами по себе со сложным прцентом заракетят вверх.
А иначе откуда взяться инфляции?
Ракеты на российском рынке я пока видел две.
— одна-это ё-мобиль Прохорова. Желание его приобрести было у населения фантастическое но его все равно не хватило чтобы стать президентом.
— вторая ракета-размещение ВТБ на маркете. Плюсом для меня это событие стало защитной вакциной, чтобы больше ни в каких айпо не участвовать.
На секундочку сопоставьте рядом финансового гиганта и например все инструменты. Смешно же. Мне даже интересно кто эту затею двигает в массы. Вред однозначный.